3月12日，隔夜、1月、3月、6月、1年Shibor分别微跌0.90、1.10、1.40、0.70、0.10个基点，报收1.7870%、2.5630%、2.7190%、2.8480%、3.1010%。1周、2周Shibor分别上涨7.40、6.40个基点，报收2.1340%、2.1510%。9月Shibor维持3.0000%未变。

图为隔夜与1周利率

公开市场操作方面，央行在上周持续每个交易日均进行100亿元逆回购操作，共计逆回购500亿元，到期500亿元，总体上保持紧平衡。央行在节后持续克制货币投放，避免形成更为宽松的预期。央行已经连续四周进行净回笼货币，但是总规模却不大，这显示了央行本身并无收紧货币的倾向。从货币的实际投放来看，央行公布的M2远超市场预期。（作者单位：国信期货）