一、我国动力煤进出口格局

中国是煤炭大国，全球煤炭已探明储量约1.14万亿吨，其中中国的煤炭储量占比约13.2%。同时，中国是世界第一大煤炭生产国，年产量世界第一，整体维持在30-40亿吨。储量如此大的情况下为什么中国仍要进口煤炭，这是因为中国是世界第一大煤炭消费国，煤炭用量惊人，尤其在电力、冶金、建材、化工等重工业方面，煤炭在中国的能源消费结构中占据了相当重要的地位。由于惊人的煤炭消费量，我国煤炭的可采年数很低，仅在40年左右。随着供给侧改革的执行，国内煤炭生产出现下滑，难以满足日益增长的需求，需要进口煤的补充。其次由于我国煤炭开采以及运输成本过高，沿海地区由于海运便宜，进口煤具有一定的优势。所以自2008年起，中国开始大幅度增加煤炭进口，我国首次从煤炭的净出口国一跃成为煤炭的净进口国。从此以后，我国煤炭进口量整体呈现震荡上行的走势。2018年，中国煤炭进口数量已达2.82亿吨，而出口总量缩减至494万吨，净进口量高达2.77亿吨。

我国煤炭进口主要有褐煤、无烟煤、炼焦煤以及其他烟煤，从2019年进口数量占比来看，煤及褐煤累计进口29967万吨。其中广义动力煤（褐煤+其他烟煤）进口21813万吨，占比达到72.8%。虽然我国实行了煤炭总额限制以及动力煤进口配额限制，但是进口煤数量逐年增加。2018年煤炭进口2.82亿吨，同比增加3.81%，其中广义动力煤进口累计同比增加9.9%。2019年煤炭进口2.99亿吨，同比增加6.56%，其中广义动力煤进口累计同比增加5.45%。

受煤炭资源、需求以及运输等因素的影响，我国动力煤进口主要集中在中南和华东沿海地区。如图2所示，2020年福建省、浙江省、广东省和广西自治区动力煤进口量占全国动力煤进口总量的34.28%。

二、后疫情时代的动力煤进出口格局

今年以来，随着疫苗接种率不断提高和主要经济体加大政策支持力度，全球经济快速复苏，全球煤炭市场也呈现恢复上升的态势。

而从国际市场来看，上半年世界煤炭市场需求快速增长，导致供应偏紧，推动国际煤炭市场价格持续快速上涨，部分国家煤炭价格创出历史新高。印尼动力煤价格在2020年9月跌至新低49.42美元/吨后快速回升，2021年6月，印尼动力煤参考价疯狂上涨至100.33美元/吨，同比上升89.37%。同时，动力煤进口的价格历史罕见的高于了国内动力煤的价格，我国动力煤出现负的进口利润（图3），导致进口动力煤对价格的调节作用严重被削弱。

如图4所示，我国在2020年底放开动力煤进口（除澳煤外）后，12月的进口量出现极大的增加，创往年同期最高水平。但随着进口利润的走弱，2021年以来动力煤的进口量难以再有起色。1-5月进口量均低于去年同期水平，6月在大力鼓励动力煤进口的情况下才出现一定的增量，但进口量仍难以到达2020年12月的高位。据海关总署公布的最新数据显示，上半年，中国累计进口动力煤5946.7万吨，较上年同期的7546.7万吨，下降21.2%。

我国政府对动力煤进口量有所调控，这在过去很长一段时间内都是对动力煤价格强有力的调节手段。但近期由于世界煤炭市场需求快速增长，而供应偏紧，出口减少，所以目前即便我国放开进口（除澳煤外），进口数量也很难有较大规模增长，这也是近段时间动力煤价格大幅度上涨的重要因素。

三、国际形势引发进口格局变化

从2020年动力煤进口来看，主要来源国是澳大利亚和印度尼西亚。其中澳大利亚进口4235万吨，占比高达49%。其次是印度尼西亚，年进口量达到2202万吨，占比25%；紧随其后的是俄罗斯和蒙古。澳煤具有低灰、低硫、高热量的优点。但是由于国际关系，澳煤在中国市场有所失宠：2020年底以来，中国全面禁止进口澳煤。印度尼西亚的动力煤出口主要是褐煤和烟煤，印尼的煤炭多具有高水分、低灰分、低硫分、高挥发等特性。俄罗斯是世界第三大动力煤出口国，2019年运输量达到1.81亿吨。由于海运价格的下滑以及东部铁路运输物流问题，2020年动力煤出口急剧下滑。 

但从2021年来，由于疫情、暴雨、国际形势等多方面因素的影响，我国动力煤进口格局出现较大调整，如图6所示。

2020年以前，澳大利亚一直是中国重要的煤炭进口国。但是自2020年12月中国对澳煤正式实施禁令以来，澳煤已半年没有进入中国市场。

就2021年数据来看，我国进口动力煤来源国主要有印尼、哥伦比亚、俄罗斯、蒙古、南非等。

印度尼西亚一直是我国动力煤的重要进口国。但是上半年，印尼的超长雨季使部分矿区和港口宣布遭遇不可抗力，产量明显下降。同时，印度尼西亚政府要求其国内煤炭企业严格执行最低国内市场销售义务，使本就出口紧张的资源进一步收缩。如图8所示，2021年印尼煤炭发运量仅为去年的50%左右。

受澳煤禁令的影响，同时得益于海运便利等优势，印尼煤进口量占比出现明显提升。上半年，我国印尼动力煤进口量较去年同期增长19.8%。

2021年来，为弥补澳煤市场空缺，我国扩大从哥伦比亚、俄罗斯动力煤进口量。据统计，上半年我国哥伦比亚、俄罗斯动力煤进口量较去年同期分别增长163.9%、79.8%。

2021年2月起，我国近年来首次从南非进口动力煤，截止6月，我国已累计从南非进口动力煤343万吨，占上半年总进口量的9.6%。

2021年，在疫情及通关政策加紧等措施的影响下煤炭进口量依然受到很大限制，蒙煤受到政策压力通关依然处于低位，甚至低于去年同期水平。上半年，我国蒙古动力煤的进口量相比去年同期下降23.4%。

四、动力煤保供重点仍为国产煤

我国动力煤的需求端相对稳定，每年以一定的比例稳步增长。当前动力煤市场影响最大的是供给端，动力煤进口占比仅为5%—10%，且进口方面由于澳煤受限叠加国外煤价暴涨导致进口利润收缩，短期内进口难以明显放量，所以解决供给紧缺仍需以国产动力煤为主。影响国产动力煤供应端的最大的不确定性还是政策：相关部门要求煤企在保证安全的条件下增产增供，但由于安全、环保政策的矛盾性，动力煤国内供应短期内或难有明显增长。但随着国家保供措施的陆续加码，在不久的将来国内产量或将有所起色。