能源化工

美银：如果伊核协议达成，石油市场或出现每日50万—100万桶的过剩供应，布伦特原油价格将下跌10—15美元/桶。随着伊核谈判的推进，有关布伦特原油年中触及120美元/桶的预测可能需要调整。

IEA：市场需求走出疫情冲击开始回升，而全球供应却没有跟上脚步。面临投资不足和一些其他不利因素，OPEC+成员国一直无法完全将以往暂停的产量恢复。预计供应危机将会恶化，石油库存处于7年来最低水平。如果OPEC+产量与目标水平之间的缺口持续下去，供应紧张局势将会加剧，国际油价波动和上行压力或随之上升。如果中东地区有闲置产能的产油国能够弥补缺口，则可以降低对经济产生广泛影响的风险。

Raymond  James：到2022年年中之前，原油需求将回到疫情前水平。预计国际油价达到125美元/桶，并将持续6个月至1年。美国2022年年底钻井平台数量料在800台左右。美国石油产量最终将以80美元/桶的价格增长。

农产品

美国农业部：预计2021/2022年度全球大豆期末库存为9283万吨，低于上月预测的9520万吨，但高于分析师平均预期的9151万吨。2021/2022年度全球玉米库存为3.02亿吨，低于1月预测的3.0307亿吨，但高于分析师平均预期的3.032亿吨。

Safras：将2021/2022年度巴西大豆产量预测数据下调到1.271亿吨，比1月的预测值下调500万吨。

罗萨里奥谷物交易所：最近几周，阿根廷大豆种植带天气干燥，而且2月剩下时间里出现降雨的机会渺茫，令人担心大豆产量可能重现2018年的严重减产局面。将2021/2022年度阿根廷大豆产量预测数据下调到4050万吨，比早先预测值低1.2%。

CONAB：将2021/2022年度巴西大豆产量预测数据下调1502.8万吨，为1.2547亿吨，低于美国农业部预测的1.34亿吨。

有色金属

澳新银行：紧俏迹象仍持续，LME交易的所有主要基本金属目前都处于现货升水状态，这应该并不意外。

ING：美联储越来越鹰派，而中国推出更多促增长政策，铜面临二者之间的竞赛。

盛宝银行：铝价正接近历史高点，但需要让市场相信，基本面足够强劲才能继续推高价格。

渣打银行：高能源价格环境，加上去碳化政策，为铝供应增长创造了一个具有挑战性的背景。

贵金属

瑞银：目前，市场参与者认为今年美联储将会六次加息，一些人担心这可能影响到美国经济增长步伐，而这对金价构成支持。

世界黄金协会：2021年，各国央行总计增储463吨黄金，比2020年高出82%，将全球央行黄金储备提升至近30年来的最高水平。不过，2021年下半年，央行购金步伐有所放缓，第四季度净购金同比下降了22%。

StoneX：随着美元走弱，地缘政治紧张局势加剧，将对今年黄金走势起到支撑，第四季度金价预计升至每盎司1900美元。（物产中大期货 张灵军）