金属产品

1铜

外盘走势：隔夜伦铜于高位振荡运行，尾盘收涨1.02%至7350美元，略低于沪铜收市时的7357美元。5月31日伦铜增仓1599手，表明铜价反弹之际，有资金跟进，利于反弹，但后期需关注持仓增加的可持续性。

消息方面：1.隔夜美国5月ISM制造业指数跌至49，差于预期和前值，进一步削减美联储退市预期，同时欧元区5月制造业PMI由初值47.8上修至48.3，创15个月新高，美指因此重挫至82.7附近。2. 据悉，印尼自由港公司拥有的Graberg矿事故调查或耗时3个月，在此之前铜矿或暂停，如果该铜矿停产3个月，预计将造成全球铜供应缩减125000吨。

现货方面: 6月3日长江1#铜升水180-280元/吨。据上海有色网称，早间持货商心态各异，部分短线投机商积极出货换现，部分欲挺价；现铜供应充裕，升水大幅收窄，部分中间商入市接货，买现抛期，铜价回落后成交一度受抑，后在铜价止跌后部分下游按需接货，

库存方面:6月3日伦铜库存剧增8775吨至617225吨，较年内高点629950吨下滑2%，注销仓单占库存比高企于37%，仍暗示库存将继续增加。沪铜库存方面，上期所铜库存九周来首次微增2693吨，目前仍处于去年9月28日来新低，但高企于历年同期水平之上。

观点总结：今早伦铜运行于7363美元附近，沪铜1309合约或开至53000元附近，隔夜美欧制造业PMI此消彼长，令市场对美联储退市担忧有所缓解，美指进一步跌至83之下，同时印尼铜矿或将停产3个月的消息给铜价带来上涨动力，短期铜价或将振荡偏强。建议沪铜1309合约可关注52800元附近的建多机会，止损参考52500元，目标关注53500元。

2铝

外盘走势：隔夜伦铝振荡整理，尾盘收涨1%至1922美元，略低于沪铝收市时的1924美元，但为连续第五日收涨。近期伦铝为连续第九周运行于1800-1950区间，但其短期向上突破意愿较强，上方暂面临1950美元的压制。

消息方面：1.隔夜美国5月ISM制造业指数跌至49，差于预期和前值，进一步削减美联储退市预期，同时欧元区5月制造业PMI由初值47.8上修至48.3，创15个月新高，美指因此重挫至82.7附近。2.俄铝预计，2017年进口铝料达60万吨，市场占有率47%，因国内生产商受高昂的债务及成本成本打压而削减产出。2012年进口铝41.2万吨，占38.8%。

现货方面：6月3日长江现铝贴水55-15元/吨。据上海有色网称，随着端午假期临近，备货行情将加速现货库存下降，从而坚定市场对本周铝价持续上涨的信心，今日现铝强势跟涨测试14800元/吨关口阻力。周初下游观望气氛较浓，但中间商买涨不买跌的情绪较浓促使持货贸易商坚挺报价，低价货源瞬间抢空但逢高买兴逐步降温。

库存方面：6月3日伦铝库存持续减少3625吨至5198375吨，仍接近于历史高点524万吨。此外，注销仓单占库存比攀升至40.44%。但沪铝库存方面，上期所库存连续第六周减少4596吨至437686吨，回到年内2月8日来的低点，铝市供应过剩打压有所缓解。

观点总结：今早伦铝运行于1923美元附近，沪铝1308合约料开至14890元附近，受美元走软提振，伦铝延续反弹之势，而沪铝受端午节前备货预期提振，料继续跟涨。操作上建议沪铝1308合约日内背靠14800元之上持多，上方止盈关注14950元。

3钢材

现货市场：8mm Q235高线价格：3230，跌10元/吨；20mm HRB400螺纹钢价格：3170，跌10元/吨

消息：(1) 十城市5月卖地收入暴增近4倍，创08年以来新高(2) 铁矿石巨头如何吹破泡沫，澳大利亚FMG陷财务危机(3) 美元跌至4周低点，聚焦澳洲联储议息(4)62%澳洲粉矿6月3日CIF参考报价113美元/吨，涨2美元/吨。

库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为20303吨,持平。

小结：周一RB1310合约高开高走。经过上周的大幅下挫，目前在3400附近获得技术性支撑，另外商家跌价意愿减弱，部分商家库存位普遍不高，此更有利于价格的回稳。操作上建议，3450附近短多，止损3420。

4焦煤

现货市场：焦煤现货弱势维稳，成交一般。太原西曲焦煤（S1V20-23A＜11G＞65)出厂价报1050元/吨，持平；唐山焦煤（A10V＜26S0.7G＞80Y＞17）到厂价报1200元/吨，持平；天津港焦煤（A9.9V27.99S1.5G98Y25）含税报价1230元/吨，持平。

消息面：为实现2020年空气质量比2010年改善50%的目标，山东省重申到2015年底，淘汰炼铁产能2111万吨、炼钢产能2257万吨。

库存：大商所焦煤仓单日报为0，持平。

小结：周一JM1309合约宽幅整理。国内炼焦煤市场弱势下行，成交清淡，各煤矿酝酿下调挂牌价格，幅度将相对收窄。操作上建议，短线以5日线为多空分水岭。

5焦炭

现货市场：冶金焦现货市场弱势维稳。一级冶金焦太原报价1325元/吨（车板含税价），持平；天津港报价1490元/吨（平仓含税价），持平。二级冶金焦太原报价1210元/吨（出厂价含税），持平；河北唐山报价1360元/吨（到厂含税价），持平。

消息面：据中国环境报消息，内蒙古自治区西部环保督查中心日前联合西部4盟市环保局对区域内钢铁焦化企业污染物排放情况展开专项督查。

库存：大商所焦炭仓单日报为0手，持平。

小结：周一J1309合约探低回升。国内焦炭市场整体持稳，局部地区焦炭价格继续小幅下跌，市场成交情况仍不乐观。操作上建议，短线以5日线为多空分水岭。

6锌

外盘走势：隔夜伦锌延续涨势，尾盘收涨1.24%至1946美元，较沪锌收市时的1931美元回升0.77%，为连续第六日收涨，且其表现继续强于伦铜和伦铝。近期伦锌于1800-1950区间已振荡整理近九周，短期运行重心有所上移，技术走势偏强。

消息方面：日前，财政部、国家发改委、工信部联合下发通知，节能家电补贴推广政策到期后停止执行，即从2013年6月1日起，消费者购买平板电视等五类节能家电产品不再享受中央财政补贴政策，家电市场将迎来政策扶持空白期。

现货方面: 据上海有色网称，昨日0#锌对沪期锌主力贴水30-升水10元，主流成交14810-14850元，1#锌主流成交14800-14810元。锌价上涨刺激出货商积极性，但下游买盘

库存方面: 6月3日伦锌库存减少475吨至1086350吨，较历史峰值123.6万吨下滑149650吨或12%。此外，伦锌注销仓单占库存比攀升至68.18%，创纪录新高。沪锌方面，上期所锌库存连减八周至292541吨，创下2010年10月29日以来的低点。

观点总结：今早伦锌运行于1946美元附近，沪锌1309合约料开至14920元附近。隔夜伦锌受疲软的美指推动，延续近期涨势，同时近来炼厂停产令锌市库存持续减少，亦能带来部分上涨动力， 建议沪锌1309合约可背靠14820元之上逢低多，上方阻力关注15000。

7铅

外盘方面：

隔夜LME铅延续上扬，最高上涨至2222一线，收于2216，报涨0.8%。

现货与库存：

据上海有色网报道，昨日现铅市场铅价较上周五上涨50元/吨左右，随着端午小长假将至，下游从日内逐步开始增加备货维持节日期间生产，驰宏锌锗13950元/吨左右，对期铅主力贴水100元/吨，铜冠铅13920元/吨，汉江铅13900元/吨，成交价多下调20元/吨左右，持货商理性出货，整体成交较上周有明显好转。

消息面：

1.法国5月Markit制造业PMI终值为46.4，升至13个月来高位。 2.德国 5月Markit制造业PMI终值为49.4，为2月以来最高。 3.5月欧元区制造业PMI从上月的46.7升至48.3，为2012年2月以来最高，且为四个月来首次回升。 4.英国5月制造业PMI升至51.3，预期为50.2，连续两个月扩张，得益于新订单强劲。5.美国5月Markit制造业PMI终值为52.3，高于初值51.9。 6.美国5月ISM制造业PMI为49，为2009年6月来最低，且为自2012年11月来首次呈现萎缩

行情总结：

隔夜欧元区德法与英国制造业数据好转，而美国ISM制造业数据走低，美元回落支撑基金属价格。外盘续涨，沪铅方面跟涨有限，但突破技术压制后或仍将延续反弹。今日沪铅1307料开在14070附近，操作建议背靠14000多单续持。

8黄金

外盘表现：隔夜伦敦金反弹，盘中高上涨至1417一线，尾盘收于1411.43美金/盎司，报涨1.7%。

消息方面：1.法国5月Markit制造业PMI终值为46.4，升至13个月来高位。 2.德国 5月Markit制造业PMI终值为49.4，为2月以来最高。 3.5月欧元区制造业PMI从上月的46.7升至48.3，为2012年2月以来最高，且为四个月来首次回升。 4.英国5月制造业PMI升至51.3，预期为50.2，连续两个月扩张，得益于新订单强劲。5.美国5月Markit制造业PMI终值为52.3，高于初值51.9。 6.美国5月ISM制造业PMI为49，为2009年6月来最低，且为自2012年11月来首次呈现萎缩。7.联储官员威廉姆斯称若经济如预期改善，则联储最早有望在夏季调整购债规模。8.土耳其5月黄金进口量降至43.5吨，印度5月黄金进口量约为162吨。

现货市场：6月3日，上海现货9999金 报收278.2元/克

仓单库存：交易所仓单报393千克，无增减。

ETF持仓方面：SPDR Gold Trust黄金持仓量截至5月31日为1013.15吨

观点总结：隔夜欧元区德法制造业指数回升，英国一举站上荣枯线，另一方面美国ISM制造业PMI报收低位，使得美指承压，尽管此前美国Markit制造业PMI小幅强于预期一度支撑美元，但其在英镑与澳元的大幅反弹下，很快回落。金价受支撑上扬，仍受制于1420一线。总体看来金价仍处区间振荡，建议于1380-1420区间内高抛低吸，沪金1312料开在282附近，操作建议276-284区间操作，止损设置为区间突破1元。

9白银

外盘表现：隔夜伦敦银上扬，盘中最高上涨至22.98，收于22.75美金/盎司，报涨2.14%。

消息方面：1.法国5月Markit制造业PMI终值为46.4，升至13个月来高位。 2.德国 5月Markit制造业PMI终值为49.4，为2月以来最高。 3.5月欧元区制造业PMI从上月的46.7升至48.3，为2012年2月以来最高，且为四个月来首次回升。 4.英国5月制造业PMI升至51.3，预期为50.2，连续两个月扩张，得益于新订单强劲。5.美国5月Markit制造业PMI终值为52.3，高于初值51.9。 6.美国5月ISM制造业PMI为49，为2009年6月来最低，且为自2012年11月来首次呈现萎缩。7.联储官员威廉姆斯称若经济如预期改善，则联储最早有望在夏季调整购债规模。

现货市场：5月31，上海现货9999白银报价4495克

仓单库存：交易所仓单报754920千克，减10357千克。

ETF持仓方面：iShares Silver Trust白银持仓量截至6月3日为9992.92吨

观点总结：隔夜欧元区与英国制造业数据好转，而美国ISM制造业数据走低，此消彼长之下，非美货币的反弹，压制美元指数。银价受支撑上扬,但总体仍处于22-23.2的区间内振荡,料1312开在4650附近，建议仍然观望，或区间内部高抛低吸，保守者等待区间突破顺势操作.

 

农产品

1棉花

外盘：洲际交易所(ICE)期棉周一涨停，创下逾七个月来最大单日升幅，因投机性的投资人在棉价上周末挫至四个月低位后 纷纷买入。交投最活跃的7月期棉合约收高3美分，或3.8%，报每磅82.36美分，触及日内涨停限制。交易报告显示，在7月30日 结束的本季实货供应下降，因为中国需求稳健，令纺织厂和贸易商在交易所买入棉花。（ICE周一称，自周一美棉期货涨停后， 棉花合约的涨跌板限制将上调为5美分）

基本面消息：

1、最近一周美国得州北部和东南部出现狂风暴雨和冰雹，而西部地区维持干热，东西部地区旱涝两极分化趋势愈演愈烈。目前，得州西部地区的旱情不断加剧，高原地区有69%的地区表层土壤水分极度匮乏，核心棉区拉伯克地区未来一周仍不会有明显的降雨，目前该地区的播种仅限于灌溉田，不少棉农继续等待充足降雨之后再行播种。 截至上周末，得州整体播种进度只达 到49%，为近20年来同期最低水平。

2、美国农业部商品信贷公司宣布陆地棉特别进口额度，允许进口相当于国内纺织厂一周用量的陆地棉。额度于2013年6月6日确立，允许进口13,554,062公斤(62,207包)陆地棉。第16号配额，于2013年6月6日确立，陆地棉采购时间不得迟于2013年9月3日，进入美国的时间不得晚于2013年12月2日。额度相当于美国国内纺织厂一周的棉花消耗量，计算依据是2012年12月-2013年2月 季节性调整平均用量，此数据是可获得的最近三个月数据。

现货方面：棉花指数328价格为19335元/吨，较上一交易日跌1元/吨。

仓单库存：交易所注册仓单为175张，较上一交易日增加0张，有效预报为22张。（每张对应棉花40吨）。

观点总结：国际棉价因全球供应充裕而持续走低，但郑棉期价仍维持于区间内运行。技术上，郑棉1309合约继续减仓运行 ，市场资金持续流出，2万附近明显有买盘支撑提振期价。关注市场移仓远月1401合约情况。操作上，在19800-20500元/吨大区 间抛高低吸。

2豆类

外盘： 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一上涨1.5%，交易商说，因担忧 美国供应紧张及种植进度缓慢可能推迟秋季收割。7月大豆期货合约收升22-1/2美 分，报每蒲式耳15.32-1/2美元。7月豆粕合约收高7.2美元，报每短吨454.4美元。 7月豆油合约升0.28美分，报48.66美分。

消息面： 

1、中国经济网6月3日消息；记者从近日召开大豆产业可持续发展国际论坛上获悉 ，道琼斯通讯社则预计，2013年中国的大豆消耗将达到7510万吨，较2012年增长6 个百分点。

2、北京6月3日消息；2013年5月31日下午黑龙江中储粮林甸直属库发生火灾事故后 ，国家粮食局迅速采取行动，第一批人员已于6月1日上午到达火灾现场开展工作。 目前现场明火已被扑灭，没有发生人员伤亡。

现货方面，东北食品豆收购中间价4360元/吨，油厂收购中间价4300元/吨，黑 龙江油厂的开机意愿有所增加，并带动部分厂家收购热情。国内主要地区油厂CP43 豆粕报价为4020-4200元/吨，上调30-70元/吨。散装四级豆油中间价为7400元/吨 ，部分地区涨20-30元/吨。

天气方面，美国周一天气干燥，周二西部地区有阵雨和雷暴形成，其他地区天 气干燥。北部和西部地区的大雨中断了余下玉米作物的种植，洪水或将迫使部分作 物重新种植。未来几天预计将迎来大雨，有利于中部和东部地区的作物。

仓单：大豆，3933张，持平；豆粕，6168张，持平；豆油，3056张，持平。

观点总结：豆粕1401合约周一再度逼近涨停，带动豆类整体上扬。技术上，主力合 约看，大豆逼近4860-4720大区间上沿，关注能否突破；豆粕冲破3260阻力， 多单继续持有；豆油背靠40日均线空单持有。

3棕榈

外盘：马来西亚棕榈油期货周一收盘近持平，对产量偏低将进一步缓解库存的预期，被中国经济数据疲弱效应的抵销。 指标8月棕榈油期货结算价近持平，报每吨2,396马币(林吉特)，盘中交投区间在2,388-2,411马币。

基本面：监测显示，截至上周国内主要港口棕榈油库存约138万吨，较一周前 稳中略升。近期国内棕油库存高位徘徊，与往年同期相比处绝对高位，去年同期库 存为89万吨左右，前年同期为44万吨左右。3、4月份我国棕油到港量都接近60万吨 ，导致国内库存居高不下。不过5月份以来我国装运进度明显放慢，后期到港量将 明显下降。

现货方面： 国内棕油现货市场价格整体趋强运行，多数价格窄幅上扬50元/吨 。当前主要港口地区24度棕榈油主流报价区间集中在5950-6000元/吨左右，日均价 在5987元/吨，较上周五价格上涨57元/吨。温度回升，市场对低度棕油需求增多， 交投转暖，与此同时，近期到港量减少，24度货源相对集中，利多现价走坚。

仓单：棕榈油，0张，持平。

总结：随着气温稳步回升及比价优势显现，国内棕榈油需求预计会继续回升， 库存有望回落，带动期价底部抬升。技术上，棕榈1309合约仍在 60日均线下方徘 徊，但突破概率较大，前期多单持有。

4玉米

外盘：CBOT玉米期货周一收跌，因玉米早盘上涨未能升穿上周所及高位，之后引发一轮技术性卖盘。7月合约跌6-1/4美分 至6.55-3/4美元/蒲。

基本面消息：

1、据了解，目前广东港优质玉米数量较少，加之受北方收购成本支撑，广东港玉米成交价格较上周上涨。截止至5月31日 ，广东港玉米库存67万吨左右，当前日出货量4万吨左右，预计本周到货量较上周将小幅回落，但库存仍将处偏高水平，供应略显充裕。

2、锦州港公路到货较上周小幅增加，但霉变控制在4%以内优质玉米数量较少。

现货市场：据广东港获悉，港口水分15%以内优质玉米主流成交价格为2450-2470元/吨，贸易商报价2460-2470元/吨，较上周涨 10-20元/吨。

交易所仓单库存：玉米仓单为10699张   

总结：广东港口购销活动恢复，现货价格维持坚挺，但高库存的消化仍需时日，对玉米期价反弹空间形成一定制约作用。技术上，玉米1309合约延续振荡小幅反弹，上方关注2450元/吨能否有效突破。操作上，短线逢低买多。

5强麦

外盘： 芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周一上涨，受技术性买盘带动，市场摆脱了对发现未经批准基因改造(GMO)小麦后出口需求将受损的担忧。CBOT-7月小麦期货结算价报7.08-3/4美元，升3-1/4美分。

基本面：

1、新加坡6月1日消息：据贸易商称，亚洲买家暂停采购美麦，因为本周美国农业 部宣布在俄勒冈州发现未经批准的转基因小麦，引起买家的担忧。韩国面粉加工商已经暂停美国小麦进口招标会，日本也禁止进口美国西白小麦。中国台湾地区也在 审核采购机制，不过印尼一位行业官员表示，面粉加工商将继续采购美国小麦。

2、5月30日，经中储粮总公司批准，河南、湖北同时启动小麦最低收购价执行预案 。小麦最低收购价以2013年生产的国标三等小麦为标准品，白小麦、红小麦和混合 小麦均为每市斤1.12元，执行最低收购价的小麦为等内品（五等及以上），相邻等级之间等级差价每市斤0.02元。　

现货方面：河南鹤壁市浚县粮食局2012年本地产1级白小麦收购价2360元/吨，    2级白小麦收购价2320元/吨，本地产特制一级小麦粉汽车板价2860元/吨，均与 前一交易日持平。

交易所仓单：强麦仓单为0张

操作建议：新麦价格走势受到丰产预期、市场供求、陈麦投放频率、国家托市 收购等储多因素影响，期价上下两难。技术上，郑麦1309合约2570-2580尚难突破 ，但下方60日均线支撑也较强，后市料继续振荡，观望为宜。

6早籼稻

外盘：周一，芝加哥期货交易所（CBOT）的糙米期货收盘上涨，主要是外部市场上涨支持了糙米价格。7月糙米期货收盘上涨16.5美分，收报1546美分／英担；9月合约收盘下跌14.5美分，报收1563.5美分／英担。

消息面：1、气温升高高水大米出现霉捂。2、上周食用农产品价格与前一周持平--商务部监测。

交易所仓单库存：早籼稻仓单为0张，持平。

现货市场：吉水县粮食局2012年产3级早籼稻谷收购价2500元/吨，与昨日持平，标一早籼米出厂价4000元/吨，与昨日持平。江西抚州市临川区粮食批发交易市场2012年三级早籼稻谷出库价格2480元/吨，与昨日持平，标一早籼米批发价3900元/吨，与昨日持平。

操作建议：籼稻1309合约大幅上涨，突破2645平台高点，注意后市一旦站稳，就可能形成中线趋势的反转。建议RI1309合约空单平仓观望2640一线能否站稳。

7白糖

外盘:ICE原糖期货周一收跌，成交放量且套利交易活跃，原糖期权市场的卖盘令期货承压。7月合约跌0.12美分至16.43美 分/磅。周一盘中一度跌至16.41美分/磅，为现货月合约自2010年7月以来的最低水平。

基本面消息：

1、从海南省糖业协会获悉，2012/13年榨季海南省共入榨甘蔗433.16万吨，同比262.15万吨多榨甘蔗171.01万吨，增长 65.23%；产糖49.78万吨，同比上榨季30.88多产糖18.90万吨，增长61.20%；混合产糖率11.49%，同比上榨季11.78%下降0.29%；一级品率75.54%；同比上榨季86.01%下降10.47%。  截至5月31日止海南省已售糖24.64万吨，同比上榨季13.36万吨增加 11.28万吨；产销率49.50%，同比上榨季43.27%增加6.23%；工业库存糖量25.14万吨，同比上榨季17.52万吨增加7.62万吨。

2、泰国蔗糖委员会发布的数据显示，2012/13年度泰国甘蔗产量超1亿吨，产糖逾1,000万吨。 泰国每年食糖消费量在300万吨 左右，意味着有700万吨的糖可供出口。

国内现货： 南宁中间商报价5420元/吨，部分制糖集团南宁站台报价5400元/吨，部分糖厂仓库车板报价5400—5420元/吨 ，报价有小幅下调，成交一般。

库存仓单（张）：785，有效预报0。    

国内食糖主产区广西气象情况：全区多云间阴天大部有阵雨或雷雨。

总结：国际糖市维持弱势运行，国内现货部分地区小幅小调，对郑糖形成压制。技术上，郑糖1309合约维持于20日均线下 方振荡走弱，反弹时明显减仓，多头逐渐逢高离场，对市场的反弹形成不利影响。操作上，短线逢高抛空。

 

8菜籽类

外盘：周一，ICE旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘上涨，主要原因是芝加哥期货交易所（CBOT）大豆及豆油走强。截至收盘，7月合约上涨2.50加元，报收644.80加元/吨；11月合约上涨4.30加元，报收576.80加元/吨。

消息面上，加拿大油籽加工商协会(COPA)周五公布的数据显示:截止5月29日当周，加拿大油菜籽压榨量为97，805 吨，较之前一周的120，619吨减少18.9%。2012/13年度迄今，加拿大油菜籽压榨量总计为5，703，257吨，上年同期为5,642,760吨。当周油菜籽压榨产能利用率为58.8%，上年同期为91.2%，年初迄今为85.4%。

现货方面，国内主产区油厂菜籽收购价大致处于4600-5000元/吨之间，湖北地区新菜籽已经陆续上市；菜粕报价集中在2700-2750元/吨，行情稳定；四级菜油报价约在10200-10600元/吨，市场交易稀疏。

仓单：菜籽，0张，持平；菜粕，0张，持平；菜油；0张，持平。

天气方面，国内方面，油菜籽主产区长江流域大部放晴；国外方面，油菜籽主产区加拿大西部和东部有小到中（阵）雨天气。

小结：国内菜籽类期价呈现分化明显。现货看，菜籽类现货价格平稳。技术上，油菜籽RS1309合约背靠5日线继续下跌，后期跌势难改；菜籽粕主力1401合约受到豆粕带动，继续暴涨，多头格局不变，不但短线或有回调整理风险；菜籽油OI1309合约出现平台破位暴跌，空单继续持有，看空目标点位继续下移至9500。操作上，建议活跃品种RM1401合约涨幅过大暂时观望，而菜籽1309合约依托5日线持有空单，10日线附近增空，止损20日线。

化工品

1 PTA

1、3日亚洲PX估价上涨8美元至1420美元/吨FOB韩国和1447美元/吨CFR中国台湾/中国大陆。2、仪征化纤公司年产10万吨差别化涤纶短纤维项目一次投料开车成功，推进产品结构调整又迈新步伐。3、韩国S-Oil下调亚洲6月PX倡导价格，执行1440美元/CFR。，较之前价格下调50美元/吨。

现货价格：华东市场报盘在7800-7850元/吨，递盘在7700-7750元/吨，商谈围绕在7750-7800元/吨偏向低端；美金盘台产货源市场报盘在1060-1065美元/吨，递盘维持在1045-1050美元/吨，商谈维持在1050-1055美元/吨左右，韩产货源市场报盘维持在1060美元/吨左右，商谈维持在1050-1055美元/吨附近。

库存数据：交易所仓单为8042张，较前一交易日减少3张，有效预报为110张。

观点总结：因美国制造业数据疲弱提升美联储继续购债举措预期，国际原油期货收涨；亚洲PX现货报价继续上涨，现货动态利润处于-200至-350元/吨；部分供应商6月合同挂牌价执行8200-8300元/吨；PTA现货市场行情持平，气氛略显僵持，江浙市场涤丝行情持稳，下游织造厂家刚性补货为主。PTA 1309合约收涨，期价受7800支撑增仓上行，短线测试8000关口压力，面临进一步冲高走势。操作上，依托7850短多。

2 连塑

消息面：1、中原石化20万吨线性装置及6万吨MTO新装置产7050，计划10号左右转产7042，目前装置运行正常。2、预计到2015年，中国各种建筑塑料管和塑料门窗平均市场占有率将分别达到50%和30%。

现货市场：欧美市场走势平稳。美国市场报1378—1400美元/吨。欧洲市场报1250--1255欧元/吨，远东报1395美元；中东报1380美元，均持平。国内现货也保持平稳。东北大庆报10950元，持平；华北齐鲁报11200元，持平；华东余姚扬子10650，持平；华南广州报10700，持平；华中茂名报1070元，持平；西北独山子报10600元，持平；成都大庆10550元，持平。

原料市场：原料市场涨跌不一，日本石脑油跌4.13美元，报855.75美元/吨。美国乙烯跌0.5美分，报54.5美分/磅；西北欧市场报1142.5美元，持平。亚洲收盘价格评估为1200美元/吨CFR东北亚1270美元/吨CFR东南亚，均持平。东北亚，货源供应紧张，来自中东的现货稀少。台湾台塑计划六月底之前将其在麦寮的三套石脑油蒸汽裂解装置和相关的丁二烯装置开工负荷降至85%。埃克森美孚公司则表示，其已开始恢复年产100万吨乙烯烯烃蒸汽裂解装置。

库存数据：交易所仓单报680张，持平。

观点总结：昨日L1309探低回升，盘中放量增仓，显示下方均线有一定的支撑力度。基本面上，原油走势转弱，连塑下游需求复苏较慢对期价产生一定压制，但现货价格坚挺，且市场无库存压力则对期价形成一定的支撑。预计连塑反弹行情有望得到延续。操作上，投资者在10200——10250一线逢低做多，止损10100，目标10550元。

3PVC

消息面： 1、上海地区PVC天业料报价上调，幅度20元/吨，其天辰5型、天能5型报6580元/吨出库，天业3型6660元/吨赛孚库自提，暂不收承兑。2、新疆天业集团在一期3万吨BDO成功投产的基础上，启动二期项目建设，目前该项目二期工程已破土动工，预计2014年8月建成投产。

现货市场：国内PVC市场涨跌不一。华北电石法报6530，持平；乙烯法报7300，跌120元，华东电石法报6550元，涨20元，乙烯法报7600元，持平，华南电石法报6500元，持平，乙烯法6870元，涨20元。华中电石法报6400，持平。原料价格保持平稳，华东报3425元，西北报3125元，均持平。

库存数据：交易所仓单报2832张，持平。

观点总结：昨日PVC震荡走高，盘中放量增仓，显示下方均线对其形成一定的支撑。基本面上，原油走势转弱，电石价格下调及下游需求不振压制了反弹的空间，但亚洲现货大涨，国内生产成本居高不下对其产生一定的支撑，预计PVC有望震荡反弹。操作上，投资者可逢低少量建多，上方目标位6700，下方止损位6500。

4 沪胶

外盘走势：因日股大幅下挫令需求前景堪忧。东京工业品交易所(TOCOM)指标11月橡胶期货上跌0.2日圆，结算价每公斤258.7日圆。

消息方面：1、美国众议院税收政策委员会在本周三通过的一项法案显示，买家仅仅只需要对调整的价格支付销售税，这将为其节约数百美元的税费。对于那些价格更高的汽车而言，消费者节约的税费更多；2、中石化华东销售公司顺丁胶保值销售:高桥顺丁在13500元/吨，华东送到价，福橡顺丁在12700元/吨，均跌200元/吨，华东库提价。

现货方面：上海地区天然橡胶市场，云南国营全乳市场报价在18700元/吨,海南国营全乳市场报价在18500元/吨，海南国营全乳老胶市场报价在18200-18300元/吨左右，云南标二市场报价在17400元/吨左右，越南3L含17%税在18800元/吨左右，泰国3#烟片含17%税在18800-19000元/吨左右。

仓单库存：上期所天胶库存65140吨，较上一个交易日减100吨。

观点总结：汇丰PMI和中采联PMI数据出现分歧，使得市场的交投趋向谨慎。目前印马泰三国橡胶联盟正在组织东盟橡胶峰会，对橡胶提振有限。美国减少汽车购置税和欧洲汽车销售同比率由负转正，利好橡胶消费。虽然青岛保税区橡胶库存环比继续下滑，但是库存和供应的压力在5-7月份仍然处于高峰期，使得沪胶的反弹空间有限。随着夏季的来临，关注合成橡胶装置的检修的情况。预计沪胶后市呈现震荡态势。技术上，沪胶1309合约站上5日均线，后市仍将处于18800-19300区间整理，建议在18800尝试买多交易。

5 甲醇

消息方面：1、四川玖源化工50万吨天然气制甲醇装置仍在启动中，预计7月30日正式开启；2、陕西神木甲醇最新报盘执行2220元/吨出库，火运价格执行2350元/吨，实际走货略低；其1#20万吨/年正常开车，2#40万吨/年装置正常运行，据闻近来厂家将有停车检修计划，具体时间未定，短期或暂观走势。

现货方面：江苏港口甲醇市场清淡格局难改，据闻太仓报盘执行2600-2620元/吨出库，江阴南京报盘执行2630-2640元/吨出库，高端南通报盘维持在2640-2650元/吨出库。

仓单库存：郑商所甲醇仓单0张，较上一个交易日持平。

观点总结：国内甲醇多弱势盘整，各区观望走势为主，局部仍显跌意；目前内陆地区清淡疲软格局难改，下游开工偏低，需求不足，难以拉动市场回暖，加之近期多数地区受到西北低价货源冲击，跌意延续以促出货稳定；而西北地区昨日多暂无新价，但心态仍偏低迷，受整体空意影响或犹见跌意；港口近期仍有船期陆续到港，尤以华东地区高位库存犹显，目前场内大单商谈价格仍有下滑，上下游交投意向难见统一。技术上，甲醇1309合约震荡收低，后市将下测2650，建议在2685卖空交易。

6玻璃

1、2013年06月03日的"中国玻璃综合指数"为1083.46点，比上期2013年05月31日上涨1.63点。"中国玻璃价格指数"为1060.34点，比上期2013年05月31日上涨1.87点。"中国玻璃市场信心指数"为1175.93点，比上期2013年05月31日上涨0.67点。2、据中国物流与采购联合会与国家统计局联合发布的报告显示，中国5月份官方制造业PMI从4月份的50.6微升至50.8，好于预期。汇丰5月中国制造业采购经理人指数(PMI)终值为49.2，4月份终值为50.4。

现货价格：华东地区，江苏华尔润5mm浮法玻璃出厂价报1496元/吨；华北地区，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1204元/吨。

库存数据：交易所仓单为640张，较前一交易日持平。

观点总结：5月份官方制造业PMI为50.8，好于市场预期。国内房产税扩围消息压制市场，现货价格连续涨价，降雨天气影响下游需求，短期涨势趋于放缓。玻璃现货市场整体大致走稳，仅个别生产厂家零星调整，流通渠道略有抵触；华北地区走势持稳，出货一般，库存低位；华东地区走势以稳为主，下游进货谨慎，长三角地区梅雨季节将至，客户心态观望为主；华南地区走势持稳，下游按需采购为主，拿货仍显谨慎。玻璃1309合约小幅收跌，期价下探1380一线支撑后减仓回升，短线反抽5日线压力。操作建议，依托1380短多。

 

股指期货

外盘指数    收盘      涨跌     涨幅

道琼斯   15254.03   138.46   0.92%

纳斯达克  3465.37     9.45   0.27%

标普500  1640.42     9.68    0.59%

富时100  6525.12   -57.97   -0.88%   

法国CAC40 3920.67  -27.92   -0.71%      

德国DAX  8285.80   -63.04   -0.76%            

C0MEX黄金 1411.9     18.9    1.36%

NYMEX原油   93.45   1.48     1.61%

美元指数   82.659   -0.609   -0.73%

小结: 周一美国股市收高，欧股收低0.8%。美国和中国疲软的制造业数据引发了市场对于世界最大两个经济体增长前景的担忧，但也使投资者认为美联储不会迅速退出量化宽松政策。　

消息面

1.  财政部：地方债投标或承销4次不达标将不得再参与；

2.  证监局要求新报IPO项目提交自查报告；

3.  913家公司公布半年报预告逾六成实现增长；

4.  证监会展开调研拟修订证券公司年报准则；

5.  5月份汇丰中国PMI为49.2创八个月新低；

6.  中指院：5月百城房价环比升0.81%连续第12个月上涨；

7.  安倍晋三本周将宣布成立经济特区以振兴经济；

8.  欧洲主要国家5月制造业PMI：德英法均升至高位；

9.  美国5月ISM制造业PMI跌破荣枯线创近4年新低。

仓位、资金动态

总持仓增加1.38%至129379手，主力前20名多头增加0.60%至90851手，空头增加0.84%至111333手，前20名总净空持仓增加9.38%至20482手，创历史新高；主力前5名净空持仓增加5.82%至27400手。总持仓近期在十三万手附近波动，周一小幅增加，主力多空均小幅增持仓位，双方增持幅度基本持平；净空持仓变化显示空头力量较大幅度增强，短期注意回调风险。资金方面，周一沪深两市总成交金额为2013.2亿元，和前一交易日相比减少179.6亿元，资金净流出111.12亿；资金净流入较大的板块为消费、公用、地产；资金净流出较大的板块为中小板、创业板、信息。

综合点评

外盘：美5月制造业PMI半年来首次萎缩，营建开支数据也不及预期，暂缓退出QE预期升温；欧元区PMI回升，但中美数据打压全球股指。

内盘：5月份汇丰中国PMI为49.2创八个月新低，但官方PMI好于预期，综合来看经济复苏仍较为疲软。数据显示，913家公司公布半年报预告逾六成实现增长。

受汇丰PMI及日本股市再度大幅下挫影响，A股尾盘出现跳水，上证综指未能守住2300点，且连续三日收低。其中，创业板拖累大盘。近几日创业板走势成为关键。策略上，暂以观望为主，若跌至2570以下，宜建多单。