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“伪金交所”成“过街老鼠”!

2022-06-16 22:43:32   来源:   作者:闫碧洁

监管部门重拳出击

某些貌似正规且号称回报丰厚的理财产品,打着金交所的幌子募集资金,给部分投资者造成了资金损失,引起了政府部门的高度警觉。近期,联席会议组织召开“伪金交所”专项整治和交易场所风险处置工作视频会议,部署推进“伪金交所”专项整治工作,同时就持续推进交易场所风险处置工作提出要求。

理财产品经过金交所登记备案,年化收益率10%以上……如此充满诱惑的投资产品,你会买吗?

如果有点动心,那你可要擦亮眼睛了!这类貌似正规、回报颇丰的投资产品,打着金交所的幌子,实则是“伪金交所”(资产登记备案公司)备案发行的,目前已被列为国家重点清理整顿对象。6月13日,广东省金融监管局发布金交所“白名单”,并向社会公众提示防范“伪金交所”风险。一方面,强监管下,金交所逐步走向规范化,另一方面,国家也加大了对“伪金交所”的整治力度。

[1][金交所逐渐规范]

2010年5月,天津金融资产交易所、北京金融资产交易所先后成立,成为国内最早成立的两家金交所。金交所设立的初衷是为国有资产、非标资产的处置和转让提供平台,盘活不良资产和流动性较差的金融股权、非标资产、国有股权等金融资产。

由于金交所的业务范围包罗万象,且交易的金融资产多数属于非标资产,因此潜藏着很大的金融风险。某位此前曾在某金交所工作的人士透露:“这几年不少地产集团、财富管理公司以及之前的P2P公司,都在利用金交所通道售卖违规理财产品,相关资金部分用于企业自融,还有不少流入房地产企业。”

去年4月,不法分子以“河南中建1号定向融资计划”在天津金融资产交易所发布融资信息,并谎称其为驻马店市城投集团提供了担保,经查担保函系伪造。

今年2月爆雷的雪松控股更是打着“供应链金融”的旗子,以所谓“应收账款”为底层资产,假借各类金交所、产交所通道,面向自然人发售超过350只违规“理财产品”,总规模逾200亿元。

近年来,个别金融资产类交易场所存在违规开展业务的情形,给部分投资者造成了资金损失,引起政府部门的高度警觉。

2020年12月,清理整顿各类交易场所部际联席会议(下称联席会议)第五次会议提出,金交所登记备案、挂牌交易的非标债务工具总体风险较高。要严格落实金交所不得向个人销售产品、不得跨区域展业的底线要求,防控区域性股权市场、产权交易机构等其他类型交易场所开展高风险的非标债务工具融资业务。

2021年12月,联席会议致函29个辖内有金融资产类交易场所的省级政府办公厅,要求立即开展对辖内金交所的现场检查工作。

从部际联席会议公布的最新情况看,针对金交所的清理整顿工作取得了积极成效,金交所的数量、业务规模和涉众人数均大幅压降,无序扩张和野蛮生长势头得到有效遏制,风险明显收敛。

按照监管要求,目前各省市不得新设金交所,辖内已有多家金交所的,要根据“一省至多一家”的原则推进整合工作。辖内场所数量多于一家的,要尽快按要求完成撤并整合任务。此次广东省公布的“白名单”明确了广东金融资产交易中心股份有限公司成为目前广东省(除深圳外)唯一合法设立的金融资产交易中心。

而交易场所“扎堆”的贵州省,在专项整治中更是使出了“硬手腕”,于2021年底取消了六家金融资产类交易场所业务资质,另有部分被合并成了一家省级金交所,实现了“一省一家”整顿目标。

据期货日报记者不完全统计,全国金交所的数量曾一度达到近百家,而目前的工商注册信息显示,仅有五十余家注明“金融资产交易中心”的企业处于存续状态。部分省份由于撤并整合存在难度,虽未达到仅留存一家的目标,数量上也有大幅压降。

[2][“伪金交所”深陷泥潭]

据联席会议透露,随着清理整顿工作持续深入,金交所的非标融资业务也在进一步压降。按照整治要求,金交所不得为发行销售非标债务融资产品提供服务和便利,严控新增、持续压降各类非标融资主体的融资业务;禁止金交所为房地产企业(项目)、城投公司等国家限制或有特定规范要求的企业融资;严格落实不得直接或间接向个人销售产品、不得跨省异地展业的底线要求。

随着金交所监管的层层加码、业务不断收紧,有些非法财富管理机构或急于融资的实体企业转而打起了资产登记备案公司的主意。这些资产登记备案公司未经有权部门依法许可,违反国家金融管理规定,为非标债务融资活动提供登记备案等服务,被国家称为“伪金交所”。

这类公司的主营业务是为各类信用资产、金融资产、供应链金融资产、应收账款、债权、收益权转让产品及企业直接融资计划产品提供登记、备案、挂牌、转让、结算、信息发布,以及相关财务咨询等服务。虽然金交所与资产登记备案公司并非同一类机构,但单从经营范围上看,似乎与金交所、金融资产交易中心相差无几。在多位业内人士看来,如今资产登记备案公司俨然成了金交所的替代品。经营范围界限不明确,也难免给不法分子可乘之机。

记者了解到,在一些财富管理平台上,尽管有些金融产品是通过资产登记备案公司备案的,但在销售人员口中,仍称此类产品为“金交所备案”产品。

据知情人士透露,一些非法财富管理平台将债务融资项目通过“伪金交所”登记备案、申请挂牌发行,再将这些项目包装成理财产品放在自己的平台上募资。这个模式下,大额的债务融资项目只是在“伪金交所”的通道里走了一圈,然后摇身一变就成了“金交所备案”的理财产品。平台销售人员更打着金交所的幌子,在平台上大肆宣扬。有些平台甚至成立了自己的资产登记备案公司,想绕开法规,变相“圈钱”。令人担忧的是,这些所谓理财产品大多没有可靠的底层资产作为支撑,因此爆雷事件频发。

记者浏览多家资产登记备案公司官网发现,尽管一些公司宣传将“发挥大数据、区块链、人工智能等金融科技手段,实施全业务流程主动管理,强化风险监测和预警,有效应对各类市场风险、信用风险、操作风险”,但其免责声明中又强调:“公司接受登记备案申请,不代表对备案方提交的申请材料的真实性、合法性、准确性、有效性及完整性等作出实质判断。对备案事宜之外的任何交易行为不承担任何责任。”其中的风险系数明眼人一看便知。

有律师对此解释称,信用资产登记备案公司有义务对备案项目的合法性做合理程度的审查,当其发现由要求备案的债权转让项目存在明显违反国家有关规定的情形时,应当拒绝备案,否则一旦出现问题,备案公司有可能承担民事和行政责任。

本应以“信用为本”的资产登记备案公司,却因“失信行为”触及了监管底线,成为人人喊打的“过街老鼠”。

此前,联席会议曾组织召开“伪金交所”专项整治和交易场所风险处置工作视频会议,证监会党委委员、副主席方星海出席了会议并讲话,部署推进“伪金交所”专项整治工作,同时也就持续推进交易场所风险处置工作提出要求。会议强调要履行风险处置属地职责,强化源头治理;要严把准入关口,不得以任何形式审批设立或变相设立“伪金交所”;要妥善处置存量风险,防止新增风险。

国家重拳出击,取缔违规场所,重振行业新风,金交所终将回归正道。

 
责任编辑: 孙亚宁
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