近年来，期货资管业务自主管理水平持续提高，行业回归本源，关注管理能力提升。CTA基金业也普遍关注衍生品投资策略的优化迭代。8月27日，在《期货日报》主办的“2022中国CTA基金大会”上，行业人士就如何提升自主管理能力、培养优秀资管团队、优化衍生品投资策略等方面的问题展开讨论。

对于提升期货公司的自主管理能力，瑞达期货副总经理徐志谋结合公司实践介绍说，战略规划很重要，资管业务特别是自主管理能力培养不是一朝一夕的事。“以瑞达期货为例，在资管业务最开始时，从整个公司的业务发展角度，将资管业务定调为自主管理方向。在选择自主管理方向后，还需要做充分的前期准备。比如，我们很早就成立了研究部门。2007年，在研究部门的基础上配备了IT开发团队。”他说，目前，人员组合包括研究人员、IT人员、风控人员都是以自主培养为主，研究人员也以交易为导向培养。

在基金经理的培养上，广发期货资产管理部总经理、投资总监陈军也表示，公司的基金经理都要从研究员开始做起，从研究员到高级研究员再到投资经理助理，经过5年左右时间的培养路径，才能胜任投资经理。

对于投资经理需要具备的能力，陈军认为，投资经理要有经得起市场检验的投资体系，要有辅助投资体系的交易能力，要有良好的资金管理和风险管理能力，要有坚韧的毅力和强大的抗压能力。对于投资经理的性格要求，他认为，投资经理要热爱投资，要有狼性，能够自我驱动，保持高度的、敏锐的市场嗅觉，以及大量的学习和阅读积累，不断迭代策略和模型。此外，投资经理也需要是一位出色的风控大师，严格按照风控体系控制头寸，亦攻亦守，能进能退，不盲从主观情绪和市场动荡，同时承受高强度压力，看淡短期波动，需要专心和投入，有风险承受能力。另外，团队沟通和协调能力也很重要，需要协调投研团队内部﹑市场和渠道，发挥各自所长。

同样是投资于期货及衍生品，私募机构在配置CTA策略时也需要研究和人才的驱动。要做好商品投资并不容易，敦和资管商品研究总监兼敦和实业总经理杨依雷表示，公司在大类资产配置的探索中，是基于资产增长和通货膨胀等宏观面、基本面驱动的大类资产配置研究，做股票、商品、固收资产的多资产研究，利用现货、期货、期权等多种工具，实现不同策略构建成的不同收益流。

作为以商品投资起步的百亿元级私募，上海宽投资产管理有限公司董事长钱成认为，资管行业需要业绩稳定，需要找到稳定的盈利模式，然后不断重复。“客户在选择理财产品时也看重稳定性，所以公司强调业绩稳定，不断优化产品的夏普值。”他说。