周一新增中证500ETF和创业板ETF期权，目前市场可交易金融期权已有8只，对应标的指数已涵盖上证50、沪深300、中证500、中证1000指数和创业板指数，初步形成覆盖大盘蓝筹、中小市值和创新成长等风格板块的期权产品体系。

周四A股低开低走，延续下跌趋势。当天金融期权市场累计成交额41.07亿元，具体品种由高到低依次为沪300ETF>50ETF>300股指>1000股指>沪500ETF>创业板ETF>深300ETF>深500ETF；累计成交量517.04万手，具体品种由高到低依次为50ETF>沪300ETF>创业板ETF>深300ETF>沪500ETF>深500ETF>300股指>1000股指。

周四50ETF继续下跌0.78%收于2.670，50ETF期权市场日成交量和日持仓量分别为213.21万张和305.39万张，成交PCR为0.88，持仓PCR为0.58。当天成交集中在9月2.7执行价，看涨和看跌合约交易量分别为26.40万张和21.76万张，目前仓位累积在看涨2.8和看跌2.7，持仓量分别为19.46万张和8.90万张，上方支撑更强。

当天沪深300指数跌幅0.88%，沪300ETF、深300ETF以及中金300股指期权当日成交量分别为184.80万张、31.37万张、8.48万张，成交PCR分别为1.17、1.15、1.01；当日持仓量分别为220.20万张、40.12万张、13.44万张，持仓PCR分别为0.74、0.72、0.75。沪300ETF期权市场参与度高，当天成交集中在9月3.9和4.0执行价，看涨和看跌合约日交易量在20万张上下，看跌合约交投更为活跃。

中证500指数跌幅0.21%，因沪500ETF规模更大，沪市期权交易更为活跃，沪500ETF、深500ETF期权当日成交量分别为30.22万张、9.70万张，成交PCR分别为0.93、0.96；当日持仓量分别为22.35万张、8.73万张，持仓PCR分别为1.12、1.36。

创业板ETF跌幅0.57%，期权日成交量和日持仓量分别为35.77万张和22.39万张，成交PCR为1.01，持仓PCR为1.01。当天成交和累积持仓均集中在10月看涨2.3执行价和看跌2.25执行价，2.3看涨合约价格下跌15.43%，2.25看跌期权价格上涨1.48%。

隐含波动率方面，周四50ETF、沪/深300ETF、300股指、沪/深500ETF、1000股指以及创业板ETF期权加权IV分别收于18.41、18.69、18.98、18.97、21.17、22.20、23.41、25.28，日内隐波冲高回落，看涨合约隐波下降明显。近期随着市场向下整理，隐波走强，节前避险情绪较重，建议轻仓过节或持有少量买权做多波动或对冲风险。（作者单位：永安期货）