一、期权成交持仓情况

整体来看，深证100ETF期权上市运行平稳。首日上市的期权合约分别是23年1月、2月、3月和6月合约。近月期权（2301）为主力月期权，其成交量和持仓量均最高。深证100ETF期权首日交易量达到5.41万手，持仓量达到3.05万手，成交额达到3935.17万元。

回顾之前上市的ETF期权合约上市首日的交易情况，我们可以看到，新上市的深证100ETF期权活跃度相对偏低，仅高于上证50ETF期权。

根据新上市的期权交易表现，深证100ETF期权的成交PCR是0.92，持仓PCR是0.89。深证100ETF期权PCR均低于1，表示认购期权成交量和持仓量高于认沽期权，表明市场短期情绪相对乐观。

二、期权波动率情况

深证100ETF平值期权隐含波动率是19.26%，高于标的历史波动率（18.17%）。期权价格较为合理。从波动率偏度来看，深证100ETF期权波动率呈现微笑状态，虚值期权隐含波动率偏高，平值期权隐含波动率偏低，表明期权市场情绪中性。从波动率期限结构来看，深证100ETF近月期权隐含波动率偏低，远月隐含波动率偏高，表明期权市场参与者认为深证100ETF短期走势平稳。（作者：南华期货 周小舒）