随着国内经济的持续修复，上周指数普涨，其中中证1000指数周涨幅2.37%，深证500ETF周涨幅1.97%。股指期权和ETF期权日均持仓量回升，但日均成交量和成交额涨跌互现。

目前上证500ETF和深证500ETF已突破今年一季度的高点。上证500ETF期权日均持仓量636455张，日均成交454731张，日均成交额32579万元，上周涨幅分别为15.12%、21.96%和9.55%，当月期权合约增仓12.43万张，其中认沽期权增持8.6万张，认购期权增持3.82万张。深证500ETF期权日均成交额略减少。

中证1000指数已修复3月跌幅，中证1000股指期权日均持仓量81651手，日均成交量48583手，日均成交额38016万元，上周增幅分别为12.07%、23.49%和19.49%。4月7日，中证1000持仓量创上市以来新高。当月期权合约共增持3568手至40582手，其中认购期权增持287手，认沽期权增持3281手。中证1000股指期权的成交量PCR呈上涨趋势，市场担忧中证1000指数可能面临短期调整风险。

创业板ETF走势较为流畅，上周日均持仓量、成交量、成交额周涨幅分别为2.05%、23.04%和16.24%。创业板ETF期权成交量PCR逐步上行，但4月7日走低，创业板ETF上涨动力较强。

股指期权隐含波动率低位回升，但仍处于历史较低水平。除创业板ETF和中证1000的30日历史波动率略走高外，其他指数历史波动率继续走低。期权隐含波动率和指数历史波动率分别代表期权市场和ETF市场的投机情绪，由于套利投资者的存在，期权和ETF市场可互相提供流动性，隐含波动率和历史波动率走势有关联性。后市投资者需继续关注指数走势，可谨慎买入虚值认购期权，或构建价差策略获取指数回升的收益。（作者单位：徽商期货）