期货日报网讯（ 记者 张欢）8月18日，由期货日报主办的“套期会计为核心视角下的套期保值风险管理课程”第二期培训在杭州成功举办。培训围绕企业的经营与经营资产的风险管理，套期会计实务内涵，套期会计之报表列报、信披及其财务制度构建，企业套期保值管控制度构建四大方面进行。

在培训中，金川集团套保管控体系主创人王勇针对风险管理工具与衍生品市场的交易结构、套期保值与实体经济企业的风险管理、套期保值暴露出的风险管理问题等企业关注的热点进行了深入剖析和讲解。他认为，套期保值业务要明确三件事：事实判断、价值取向和工具理性。

他进一步阐述，事实判断是指实体经济企业的风险管理业务是一项应用金融衍生工具管理企业金融资产的非金融类业务。对业务如果连基本的事实判断都没有，风控失败是必然结果。价值取向是指要明确实体企业的经营的目标价值，从交易金融合约的损益中获得经营现金流的，是金融机构的交易价值；从制造中获得价值的是实体企业的经营价值。工具理性是指套期与保值是函数关系，套期关系是集合论；无敞口，不套期；不套期，无保值；套期的方法是可以公度的，保值的有效性评价是有标准的。 

王勇表示，衍生品场外合约交易的最基本原则，或者说三大基石原则是要式原则、救济原则和清算原则。主协议和交易确认书的单一资产属于要式原则，瑕疵资产协议的资产交易属于救济原则，违约资产损益属于清算原则。