期货日报网讯（记者 张欢）目前一些上市公司针对开展期货套保业务的信息披露存在不少问题，比如把非金融业务当金融业务披露、不披露被套期资产的敞口等，金川集团套保管控体系主创人王勇认为，这背后映射了实体企业在风险管理方面存在职能错配、管理失控、制度缺失、操作错误等问题。

“上市公司套保业务信披要明确是按照金融业务披露还是按照非金融业务披。套期后的保值接近零，披露大的收益或亏损大概率是金融业务。非金融业务要用会计准则第24号核算，如果用第22号核算，则需要增加附注说明。”王勇说。

此外，王勇认为，如果上市公司公告人没有披露其经营可能面临的资产价值的风险敞口，即被套期资产的敞口，也没有披露原材料价格波动何以造成公司的经营风险，就违悖了公告声明中具有法律效力的、没有重大信息遗漏的承诺项。如果公告人仅仅披露其风险管理工具的交易敞口，虽然有占用保证金的最高金额和最高工具敞口数量， 但是在不披露套期资产的情况下，公告使用人无法判明风险管理工具敞口以及工具占用保证金的合理性，也就无法判定公告人在没有公告风险敞口的情况下，是否会单独交易衍生金融产品，公告内容存在信披遗漏，违悖了公告前置声明中具有法律效力的完整性承诺项。

王勇表示，实体经济企业的套期保值，是适用衍生金融产品作为管理工具管理生产经营资产价值的一项管理活动，即在经营资产的风险敞口与风险管理工具敞口对应情况下的交易。期货和衍生品法明确规定，套期保值是一项针对风险资产的风险管理活动，而非一项追求利润收益的经营活动。公告人不明示被套期资产仅披露衍生金融产品使用量，使得公告使用人无从知道公告人的套期保值是否是风险管理活动，抑或是从事衍生金融产品交易的投机活动。