竞争日趋激烈

2023年，期货市场成交量创新高，但期货公司净利润连续两年下降，呈现“增量不增收”的态势。环境的不确定性已经成为市场的常态，监管新规和交易所政策的调整，使期货公司面临新的机遇和挑战。

随着市场的不断发展和成熟，期货行业的竞争日趋激烈。大型期货公司凭借品牌优势、资金优势和技术优势占据了市场的主导地位，而中小型期货公司竞争力相对不足。华鑫期货总经理朱海忠告诉期货日报记者，一方面，客户维护难度增加，由于中小型期货公司的品牌影响力和市场地位相对较低，客户黏性不强，流失率较高；另一方面，在争夺新客户时，中小型期货公司也面临较大的挑战，随着监管政策的不断加强，期货公司的合规成本逐渐增加。

“对于中小型期货公司而言，由于规模较小，管理成本所占的比重相对较高，对公司的经营造成了一定的压力。随着金融科技的不断发展，期货行业对技术的要求越来越高。而中小型期货公司在技术投入方面相对较少，技术实力不足，难以满足市场的需求。”朱海忠表示，为了突破这些困境，期货公司应该挖掘自身特色，明确市场定位，选择适合自己的客户群体和业务领域，依托自己的优势，制定有针对性的市场策略，注重提高服务水平，提供更加专业、个性化的投研服务，增强客户黏性，降低客户流失率。

中州期货总经理陈扬发表示，在“监管+发展”的指导思路下，单纯依靠传统的手续费收入模式已无法满足公司发展需求。要从用户思维出发，围绕用户痛点创新发展，运用数字化手段创新服务模式，提升专业服务能力。要从内部出发，只有内部稳定、高效，才能应对外部的变化。

进入2024年，由于外部环境和市场的不断变化，期货公司的发展规划也因企业类型、市场状况、政策环境等因素而有所不同。期货公司应该根据自身特点和市场状况，制订有效的市场拓展计划，包括扩大业务范围、提高市场占有率、增加客户群体等。

朱海忠表示，近年来，随着监管政策的不断加强，合规风险管理对于期货公司的发展至关重要，中小型期货公司应该建立健全合规体系，加强合规风险管理，确保各项业务符合监管要求。高素质的人才对于企业的发展也很重要，中小型期货公司应该注重培养和引进高素质的人才，特别是技术、业务和管理方面的人才，提高公司的核心竞争力。

事实上，期货行业的产品创新非常重要，作为中小型期货公司应该紧跟市场趋势，不断推出符合市场需求的新产品，不断提升研发的专业能力，不做大而全。“我们会在黑色、有色金属、股指等优势品种上不断做深做专，做精品投研，提高服务专业客户的能力，提升公司的竞争力。”朱海忠说，此外，技术方面，中小型期货公司应该加大技术投入，提升交易系统、风控系统、客户服务系统等的稳定性和安全性，提高技术系统的服务效率，加强对专业量化客户的服务质量。

“总体来看，期货公司实现转型和提升服务质量需要多方面的努力和投入。只有紧跟市场变化和客户需求，不断创新和完善，才能在竞争激烈的市场中立足。”朱海忠说。

陈扬发表示，2024年，公司将继续深耕优势品种产业领域，包括黑色、能化、农产品等，重点突围产业上下游，尤其在创新业务上进行拓展，为客户提供更加全面、专业、个性化的服务。在地域上，将重点建设以广州总部为中心的大湾区，加强与广州期货交易所交流合作，提升绿色期货品种投研能力，拓展绿色能源产业。同时，还将围绕以上海总部为中心的长三角区域以及覆盖山东的大华北区域，这些地区的市场潜力巨大，对于公司的发展具有重要的战略意义。公司将加强集团生态产业交流与合作，重点探索能化和金属期现合作、渠道业务合作，以及优势品种上下游企业的合作。在组织内部，也将进行一系列的变革，主要包括组织变阵，分支机构结合地域特色走差异化发展道路，头部做大做强、腰部迎头赶上以及尾部寻求突破。通过这些变革，希望能够激发组织内部的活力，提升整体竞争力。

“对于公司而言，实现转型升级是刻不容缓的任务，而我们亲手打造的数智投研平台，是实现这一转型的关键。”陈扬发表示，近年来，中州期货数字化转型初显成效，在多部门通力合作下，从用户体验出发，建立一个用户友好、易于使用的网站和移动应用程序来提高衍生品交易服务质量。通过业务流程再造，重新设计、优化、升级业务服务流程来提高业务拓展能力，提升期货服务水平。通过发展有效的风险管理工具，推进风险管理整体数字化、自动化和智能化转型。希望未来能够将公司打造成为科创驱动的大宗商品投行，为客户提供更加专业、高效、个性化、特色化的衍生品交易服务。