面对复杂化、多元化的经营环境，期货公司主动肩负起投资者教育、异常交易监控、极端行情风险处置等工作，助力期货市场稳健运行；同时以客户需求为导向，不断提高团队研发和服务水平，为客户提供更贴心的服务。

近年来，我国期货、期权市场功能发挥良好，市场规模稳步扩大，这是市场各方共同努力的结果。在国际市场环境日益复杂、商品价格波动频繁的情况下，期货公司作为金融服务提供者，面临着复杂化、多元化的经营环境，更需要肩负起投资者教育、异常交易监控、极端行情风险处置等工作，助力期货市场稳健运行。在2023年度郑商所优秀会员评选中，中信期货、国泰君安期货、华安期货等10家会员在客户管理相关工作中表现优异，荣获“客户管理奖”。

市场结构优化，交易管理再升级

“近年来公司对投资者教育的重视程度不断提高。”中信期货相关负责人表示，中信期货通过官网及微信公众号等渠道，推送风险教育专题案例，指导客户参与期货仿真模拟交易，并向投资者充分揭示潜在风险，引导投资者制定合理的交易策略、控制好仓位、科学设置止损等，增强风险意识和风险防控能力。除了开展线上讲座和系列金融课程外，中信期货还将晦涩难懂的金融知识制作成通俗易懂的长图文、漫画、动画等作品，向投资者广泛宣传，取得了良好的效果。此外，公司总部与分支机构联动，通过“走进乡村”“走进社区”“走进高校”“企业调研”“产业论坛”等特色鲜明的线下投教活动，与各类投资者面对面交流。

国泰君安期货相关负责人表示，公司高度重视投资者教育，在“线上+线下”双轮驱动模式下，投教活动力求个性化、品牌化、标准化。针对产业客户、机构客户、零售客户这三大客户类型，公司分别推出了“看见大宗”“金衍君”和“秒懂期货”微信公众号，为不同类型的市场参与者匹配相应的个性化投教资讯，并不断升级打造线上投资者教育活动品牌，引导客户正确认识期货市场。根据市场参与者的认知水平，公司通过App线上“期货学堂”多层次、全方面、有针对性地开展投教活动，2023年共上线7门课程，累计浏览量超22万次。

华安期货相关负责人告诉期货日报记者，公司始终以客户需求为导向，不断提高团队研发和服务水平，为客户提供更加实用的投资策略和更贴心的服务提醒。“由于期货、期权的交易规则较为复杂，我们在客户管理方面更注重前置投资者教育，定期对客户进行风险提示。例如期货合约是有到期日的，但有些投资者并不了解自己的持仓是不能进入交割月的，甚至不知道到期该如何处理。为了避免客户因不了解规则而遭受损失，我们每个月中旬便开始通过交易软件、公众号、官网、手机短信等多种渠道，向持有到期日合约的客户发送临近交割月通知提醒，再辅以公司制作的解读期货交易规则的投教作品，帮助投资者更清晰地理解和运用期货工具。”该负责人表示。

在有针对性地做好投资者教育工作的基础上，为了及时发现并处理客户异常交易行为，期货公司积极优化规章制度，从人力和科技两端发力，提高危机发现能力和处理效率。除了根据月度、年度等异常交易行为数据分析，做好风险排查及化解工作外，华安期货在交易时段安排专人专岗监控异常交易行为，将各种类型的异常交易指标阈值划分为五个等级。盘中首次触发一级预警时，工作人员立即向客户发出警示通知，引导客户规范交易行为，从而有效避免后续违规风险。

针对高风险品种，中信期货在盘中和盘后持续对客户交易行为进行监控和提示；监管协查方面，及时采取有效留痕的方式通知客户，让客户充分了解相关规则；技术支持层面，构建体系化的智能风控平台，实现对特定客户异常交易行为的实时监控预警，解决了人工预警延时较长的问题，并提高了预警的准确性。同时，公司持续加强客户风险识别，不断提升评估和监测能力，协助做好风险排查及化解工作，进一步提升公司整体风控水平。

国泰君安期货通过制定《异常交易管理办法》等制度，对异常交易行为进行规范管理，同时制作了异常交易规则手册、合规交易短视频等，帮助投资者熟悉相关规则，加强自身交易行为管控。

大宗商品波动加剧，多措并举应对风险

2023年国际形势复杂多变，大宗商品价格波动较大，部分品种出现行情反复波动的阶段性风险。极端情况更能检验期货公司日常客户管理工作准备是否充分。

中信期货相关负责人称，利用新技术构建的体系化风控平台，基于品种、信用、交易风险分级体系，采用基于大数据和人工智能技术的自研模式，构建了期货行业舆情标签体系和期货品种风险评估体系，提供日度、周度、月度等风险分级预警，并实现7×24小时运行和分钟级结果更新。风控部门结合AI品种分级，跟进高频压力测试，测算极端情形下客户可用资金不足及穿仓风险，同步评估客户信用、交易风险，结合保证金管理及强行平仓，实现动态风控、精准风控。

国泰君安期货在处置极端风险过程中，积极通过风控提醒、提高保证金、梯度限仓管理、极端行情压力测试等措施有效管控风险，未出现客户穿仓风险。公司对波动较大的期货合约进行实时监测，动态调整相关合约交易保证金收取标准，并及时前置风险预警，帮助客户主动降低仓位，及时化解风险。同时，公司还加强梯度限仓管理，针对产业客户，加强临近交割月的套保额度管理，强化梯度限仓管理；对配置在交易所的席位资金进行动态跟踪调整，确保充分应对极端行情下客户的交易与提保风险。

“客户管理与客户服务本质上是一体两面，为客户做好服务是硬道理，唯有熟悉产业、贴近需求，才有可能解决客户的问题。”华安期货相关负责人表示，在激烈的市场竞争中，期货公司的生存和发展，依赖于社会与客户的认同。一家优秀的期货综合服务商应该具备提供定制化服务方案的能力，并在深入了解行业状况和企业目标的情况下，根据产业客户的实际需求提供具备可操作性的服务方案，有效应对市场风险。