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美国对俄罗斯金融制裁的影响及启示

2024-05-29 20:48:11   来源:   作者:叶倩宁

2022年,俄乌冲突爆发后,欧美国家对俄罗斯进行了一系列的制裁,范围十分广泛,远超对其他国家制裁的总和。欧美国家不仅在贸易上对俄罗斯实行严厉的制裁,同时在金融领域对俄罗斯的金融机构增加诸多壁垒,对全球经济环境造成深远影响。

A  美国对俄罗斯金融制裁的内容

从美国过往对外制裁实践来看,其手段包括但不限于对目标国金融机构、实体企业和个人发起金融制裁,切断清算、结算与支付渠道,冻结其在美资产,迫使缴纳巨额罚款;没收被制裁者在美国管辖范围内的财产,据为己有;限制被制裁国对外金融交易;对与被制裁国有商品、服务交易的第三方国家、实体、个人进行扩展制裁。其中剔除SWIFT系统是最严重的一种制裁手段。

SWIFT是环球同业银行金融电讯协会(Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications)的简称,成立于1973年,总部位于比利时布鲁塞尔,主要职能是为全球各大金融机构提供金融通信服务,目前已有200多个国家和地区的11000家银行和金融机构使用这一系统。SWIFT本身仅是一个安全的电文交换系统,是信息沟通平台,而非金融支付体系,并不会参与其会员所进行的金融交易。也就是说,全球各国有众多金融机构,国家间的标准又存在差异,国内金融机构与国外金融机构进行交易时,需要一个畅通的渠道,而SWIFT就是目前国际上传递金融信息的一个主要渠道。然而在美国的金融霸权下,该系统被称为“金融核武器”,成为美国对个人、企业、金融机构及政府资金监控并进行对外制裁的重要手段。

SWIFT曾先后对朝鲜、伊拉克、伊朗、利比亚等金融机构实施制裁。2022年,俄乌冲突爆发后,俄罗斯也被欧美剔出SWIFT系统,俄罗斯部分银行被禁止使用该系统,禁止使用的是美元、欧元、英镑等西方国家货币。被美国制裁的国家如伊朗在2018年有50家银行被禁用SWIFT,该年伊朗的GDP增长率从前一年的3.8%降至-6%,次年伊朗以原油为中心的出口下跌60%以上,其货币里亚尔暴跌至制裁前的六分之一,导致伊朗国内出现恶性通胀,政府不得不发行新的货币。

2022年,俄罗斯央行等机构被制裁后,国内也曾出现卢布贬值、通货膨胀等问题,给当地民众生活带来一定压力。在能源收入方面,由于其占俄罗斯出口收入很大的比重,因此能源交易一度中断也对俄罗斯经济造成冲击。但此后俄罗斯通过降低美元外汇储备、增持黄金,并推进与他国之间的本币结算,减少了美国金融制裁的影响。

经过两年多的时间,俄罗斯以加强使用本币支付结算、使用更多新的跨境支付系统、通过邻国帮助资金中转过境等方式,基本走出了被西方制裁的阴影,2024年一季度,俄罗斯的GDP同比增长5.4%。IMF和世界银行的统计数据显示,以美元计算,俄罗斯已进入21世纪全球经济增速最快国家榜单前十名,经济自本世纪初以来增长了7倍。

B  美国对俄罗斯金融制裁的影响

2023年12月22日,美国总统拜登签署了第14114号行政令,赋予美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)新的权力,允许其制裁那些为俄罗斯“特定行业”提供“重大交易”的外国金融机构。外国金融机构包括并不限于存款机构、银行、货币服务、信托、保险、证券、期货期权、外汇交易商、商品交易所、清算公司、投资公司、信用卡公司、员工福利计划、贵金属、宝石或珠宝的经销商等任何外国实体。

14114号行政令具体内容如下:美国财政部有权对实施以下活动的外国金融机构进行制裁,一是若某主体因从事技术、国防、建筑、航天、制造等为俄罗斯军工体提供支持的行业而被制裁,与该主体或代表该主体进行及协助进行了任何重大交易;二是实施涉及俄罗斯军工行业的重大交易,或者为其就关键物项提供直接或间接的销售、供应、转移往俄罗斯的服务等。

14114号行政令制裁的惩罚包括:一是禁止在美国为这些外国金融机构开设或维持代理账户或通汇账户,列入OFAC-CATPA名单;二是冻结在美资产,禁止美国人与其交易,列入特别指定国民名单OFAC-SDN。2022年,俄乌冲突爆发初期,OFAC曾经对一些俄罗斯金融机构使用过第一种惩罚,即列入CAPTA名单,这意味着这些金融机构不能进入美国,也无法与美国金融机构直接合作,在一定程度上影响其业务开展和效率。而力度更大的惩罚是第二种,纳入SDN清单的后果是冻结在美资产、禁止美国人与其交易,非美国人也担心被美国制裁而不和清单主体交易。

C  启示

金融是现代经济的核心,金融的本质在于为经济发展服务,运行良好的金融机构和金融市场能够为企业提供融资源泉,为科技创新提供动力。我国须高度重视国家金融安全,注重国内金融体系稳定,同时持续推动外汇储备“防风险化”策略,维护国家核心利益。对中国金融行业来说,美国对俄罗斯金融制裁带来的长远影响需要审慎评估,并且需要从几方面审视挑战。

一是金融机构作为全球经济血脉的核心,其稳定运行对国家安全与经济增长至关重要。我们应未雨绸缪,针对美国可能的金融制裁做足准备、做好预案,建立反制裁阻断机制,反复情境推演,打造反制利剑,做好打“持久战”的准备。美国若采取制裁措施,将不可避免地在全球金融市场激起波澜,不仅会促使市场参与者重新评估风险,还可能加剧全球市场的不确定性和波动性,动摇市场信心。

二是考虑到金融机构对国际贸易和投资的支持作用,制裁举措或将直接影响企业的国际运营能力。特别是制造业“出海”可能会面临融资渠道受限和结算流程复杂化,导致企业国际竞争力下滑,进而减缓其在全球经济活动中的脚步,影响国际贸易格局和投资流向。

三是制裁可能成人民币国际化进程中的重大逆风,影响人民币在国际贸易结算、储备货币地位等方面的进展,从而延缓人民币国际化战略的实现。

四是制裁还可能威胁到金融市场的发展自主权和国际化进程。我国正致力于金融市场的深化与开放,制裁可能导致这一进程受阻,影响市场的多样性和深度。

综上,欧美国家与俄罗斯之间的制裁与反制裁博弈仍将持续下去,我国的国家金融安全面临着威胁和挑战,当务之急要未雨绸缪,强化危机意识,结合自身实际,对可能的突发情况做足准备,积极主动迎接挑战。

 

 

 
责任编辑: 马宁
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