专访长期稳定盈利组第三名刘卫新

刘卫新原来是职业股民，1998年就开始做股票交易，2010年由于股指期货上市而进入期货市场，之后又转战商品期货。据期货日报记者了解，刘卫新从第十届全国期货（期权）实盘交易大赛便开始参赛，曾在当年获得量化组第一名，在第十四届、第十五届全国期货（期权）实盘交易大赛中分别获得轻量组第四名、量化组第四名，这也是他第四次斩获长期稳定盈利奖。

“我参加实盘大赛主要是想向优秀的选手学习，认识更多的优秀交易者，从而提升自己的交易水平。”刘卫新对记者表示，实盘大赛有助于发掘期货交易人才，同时也促进交易者之间的交流与学习，这样专业的平台有利于行业的发展。“我参加大赛最大的收获就是认识了很多朋友，自己原来交流的圈子很小，通过这个平台结识了许多志同道合的朋友，私下我们会交流经验、分享信息，不断地完善自己。”

在他看来，在期货市场上很难做到长期盈利，很多人风光了好几年，可能一次失误就回吐多年的利润。“想要做到长期盈利首先要明确自己的交易模式，这是盈利的基础，同时也要做好风控管理，这是稳定的前提，我也是追逐这两个方面才能做到长期稳定盈利。”

据了解，今年刘卫新主要采用的是“趋势策略+中性策略+期权中性策略”的组合方式。“比例上我目前还没磨合好，还需要一段时间来观察，这种方式的好处是分散趋势或震荡带来的冲击，同时通过期权来提高资金利用率，偏向于事前风控。”他告诉记者。

“今年波动幅度比较大的品种我都没做，高波动下容错率会变得很低，当然这种高波动做小账户是可以的，容易使账户变大变强，主账户还是做相对稳妥的品种。” 刘卫新告诉记者，他目前做的品种相当分散，单一品种持仓超过10%就属于重仓，大部分持仓在3%~5%。“如果有单一品种持仓超重，大概率是我介入了主观交易。例如，今年贵金属交易盈利稍多一些，主要是因为主观交易增加了仓位，逻辑上在美联储降息之前贵金属大概率走强，这也借鉴了历史统计概率。”

对于仓位和风控，刘卫新认为，两者相辅相成，仓位管理是风险控制的重要手段，可以更好地保护资金在市场上长久“活下去”。“我最初进入期货市场的时候经常习惯性重仓，一般从股票过渡到期货的交易者经常会出现这样的情况，忽略了期货的高杠杆，导致每次回撤都很大，吃一堑长一智，慢慢地就降低仓位分散品种，尽量规避做错导致的回撤冲击，当然这是个不断变化磨合的过程。”他说，仓位重的情况下不做好风控，可能一次极端行情就会断送职业生涯，像今年股指和集运指数（欧线）等波动都很大，容错率很低。“我个人注重事前风控，例如做高波动率的品种一定要保持轻仓位，这样就降低了一些‘黑天鹅’事件的冲击。我今年在白银上利润稍多，在美联储降息背景下，贵金属走强是大概率事件。”

“今年的行情波动让我重新认识了期货品种的弹性，像集运指数（欧线）这样大的波动也刷新了我的认知，我也深刻体会到这种行情下做错带来的风险，在以后的交易中我可能会更加慎重。”刘卫新深有感触地说。

刘卫新最初以盘感交易为主，后来转型趋势交易，再后来转型全自动程序化交易，量化的模式延续至今，只不过略有改变的是，从顺势突破交易偏向中性交易，可能以后这种趋势会更明显些。

“生活中我大半的时间都被交易占据，除了交易就是研究交易，留给家庭的时间并不多，好在我对当下的模式愈发确定，加上自动化的加持，可以朝脱产方向前进了。”刘卫新说。

“图功易，成功难；成功易，守功难；守功易，终功难。交易中也会遇到这三个阶段，成功只能是起点，能做到终功才是我们最期待的。”他说，如何做好交易很难说，因为没有圣杯，有的则是不同的人、不同的性格，不过做好交易之前首先要认清自己，看自己是什么性格，再对标适合自己性格的模式。