在金融市场这个瞬息万变、云谲波诡的世界里，量化交易者以冷静理性、精准决策占据着一席之地。对于他们而言，市场的波动不再是无序的冲击，而是可以通过数学模型、算法程序和数据分析来理解和掌控的规律。安徽崇盛投资管理有限公司CTA团队负责人王琦作为其中的佼佼者，在本次期货寻星赛中，获得资管组第一的好成绩。

数据决定一切

自2015年开始做程序化交易以来，王琦已经在量化交易这一行业深耕多年。在他看来，量化交易的核心在于“数据和算法”，而非人的直觉和情感。“在我刚开始进入金融行业时，交易员决策多依赖于经验和直觉。但随着技术的发展，尤其是计算机和大数据技术的成熟，市场逐渐转向了量化交易。”王琦告诉期货日报记者。

据了解，量化交易者通过数学模型和算法，利用历史数据的规律性来预测市场趋势，并通过实时数据进行调整。对于王琦而言，数据就像交易的“罗盘”，让他能够在复杂的市场中找到方向。而算法是这位“导航员”的“引擎”，它能迅速处理庞大的信息流，从中提取出有价值的交易信号。

正因如此，在本次比赛中，王琦荣获资管组第一、量化组第二的好名次。对此，王琦虽然很惊喜，但也觉得正常，“毕竟我的交易决策并不是由个人情感或者市场波动的短期影响来主导，而是由经过验证的数学模型和大量数据所支撑。”

王琦介绍，“量化交易对心态影响较小，开盘期间不关注行情，策略和系统有异常会报警，盘后看一下报表，如果亏损到一定程度就减仓，我们的工作就是挖掘数据规律提升策略绩效，这是以前、现在和未来我们做的事情。”

王琦的交易系统不仅依赖于传统的技术分析和基本面分析，还通过机器学习等方法，对市场数据进行深入挖掘，从中寻找潜在的交易机会。

追求稳定盈利

除了强大的数据分析能力，量化交易的另一个重要方面就是风险管理。对于王琦来说，交易不仅仅是寻求收益，更是在控制风险的同时实现稳健增长。

“量化交易最大的优势在于可以通过数学模型来量化风险。这意味着我们可以在下单之前，通过模拟和回测系统，评估潜在的损失，并采取措施进行风险控制。”王琦提到，风险控制是量化交易中的关键环节，每一次交易决策都要经过严密的风险评估。他的交易策略并不追求高频交易中的短期暴利，而是注重长远的稳健回报。

虽然短周期策略无法抓住较大市场行情机会，但是在王琦看来，“积少胜为大胜，每个账户每天几千笔交易，长期下来利润也是可观的”。不过，王琦也提到，近两年在不确定性提升的背景下，市场结构变化非常大。在机构资金越来越多、收益越来越低、回撤越来越大的背景下，他们的策略只有不停地迭代才能不被市场淘汰。

王琦的团队采用了多种风险控制手段，包括仓位管理、止损策略和资金分配等。具体来说，他们的交易偏中频，平均持仓周期在一到两个交易日。在持仓方面，他们的持仓一般不超过2倍杠杆，单品种占总资金不超过3%，如果遇到较大波动，单品种权重极端也不会超过5%。

另外，由于是全品种交易，他们一般并不关注单品种的营收情况，只是如果净值一直在回撤，那么就需要根据回撤的程度开始启动减仓动作。

在王琦看来，量化交易中恰当的止损是非常重要的。“止损并不是失败的象征，而是一种理性决策的体现。在市场中，永远不能把所有的赌注押在单一方向上。学会止损，才是真正的成功。”对于他而言，每一次的止损不仅是避免亏损，更是对市场规律的尊重。

交易也是生活

尽管量化交易者以理性和数据驱动为特点，但王琦并不认为这种生活方式是冷漠无情的。事实上，他认为，交易和生活之间有着共通之处——都需要理性与情感的平衡。

“交易教会我如何在压力下做出理智决策，而生活让我学会了如何在复杂的情感中寻找内心的平静。”王琦说道。在他看来，市场的波动本质上是由无数的情绪和决策积累起来的，他通过数据分析捕捉到这些情绪背后的规律。与市场的理性面对面，王琦在日常生活中则更多地展现了其温和、细腻的一面。

王琦的交易理念与他个人的生活哲学息息相关。他认为，无论是投资市场还是生活，都充满了不确定性，而面对不确定性时，最重要的不是“预测未来”，而是“应对未来”。

在交易中，他依赖于精密的模型和大量的历史数据，但他也清楚，市场的未来依旧充满不确定性，因此理性与灵活性在他心中是并行的。无论是面对市场的涨跌，还是人生的风风雨雨，王琦都力求保持冷静，理智地应对。

在他看来，交易和生活是不可分割的，交易也是生活，当挖掘到一个数据规律并做策略提升后，成就感也是很强的。

自2015年开始从事量化交易以来，王琦发现，能稳定盈利、长期在市场里面存活是非常不容易的事情。“总的来说，我觉得一定要敬畏市场，轻仓、止损、盈冲亏缩，客观地判断和分析市场规律，不能有任何的主观意识和先入为主的判断。祝愿各位投资者都能成为市场的‘寿星’，而不是‘明星’。”他说。