近年来，作为中国西部地区的核心经济枢纽，重庆辖区期货市场显示出强劲的发展势头。截至2024年10月末，辖区4家期货公司总资产、净资本、实现净利润（母公司口径）近3年累计增长分别为88%、61%、97%。产业客户数和权益规模同比均实现增长。近年来，辖区期货公司风险管理子公司通过场外场内期权、基差贸易等服务企业1120余家次；开展“保险+期货”项目600余个，服务农户和企业5万余家次，切实践行期货行业宗旨使命，助力实体经济高质量发展。

尽管重庆期货市场发展现状呈现出一定的规模和活力，但与东部发达地区相比，重庆期货市场的整体规模较小，市场参与者结构不够多元化，专业人才相对匮乏，部分产业与期货市场的融合度仍有待深化。采访中，期货日报记者了解到，为加快期货与产业共同发展，更好地服务实体经济，中信建投期货、中电投先融期货、西南期货将改革红利转化为高质量发展动力，坚持服务实体经济的根本宗旨，把期货的功能性放在首要位置，从实体经济的“急难愁盼”入手，持续创新服务模式、优化业务结构、建设特色服务体系，提高综合服务能力。在服务地方经济发展、帮助实体企业纾困解难等方面发挥了积极作用，为重庆辖区期货市场创新发展提供了有力支撑。

夯实重庆地区期货市场的基础设施建设

记者在调研中了解到，结合地区优势，重庆辖区期货经营机构积极夯实重庆地区期货市场的基础设施建设，以投研为支撑，建立多层次服务体系，增强服务实体经济的能力。

“公司积极拓展业务领域，研发创新的金融产品和服务，以满足实体经济多元化的风险管理需求。”中信建投期货总经理廖湘俊表示，通过创新业务模式，如“保险+期货”项目，助力农户保障收益、增加收入。此外，提供综合风险管理服务，涵盖培训、业务架构构建、咨询、交割执行及交易风险控制等全流程的风险管理服务，协助企业有效规避价格波动风险，确保生产经营活动的稳定性。

“通过打造高质量人才队伍、完善职能架构、开拓期现业务能力范围及打造标准化服务产品体系等为期货公司高效服务产业客户打牢坚实根基。”廖湘俊表示，公司依托定向产业调研、行业交流及外部权威信息提供商构建包含产量、消费、进出口和库存在内的多维度大宗商品产业数据库，并提供相关的咨询服务。

“针对产业与机构，根据客户需求，中信建投期货推出定制化‘一站式’风险管理服务，包括基础研报、定制报告、套保方案设计与指导、产业企业风险管理培训与咨询、企业风险管理数据产品、套利策略、点价策略、线上/线下行情路演、定期/不定期闭门会议管理制度与操作流程建设，一站式交割服务等，为实体企业及投资机构提供专业化、多元化、个性化的综合金融服务。”他称。

“与其他地区相比，重庆当地产业服务具有一定的优势。”中电投先融期货副总经理王泰强告诉记者，其优势在于重庆的产业集群效应明显，产业链相对完整，便于期货公司开展一站式服务，深入了解产业链各个环节的需求。同时，重庆的政策支持力度不断加大，为产业服务提供了良好的政策环境。

此次走访中，记者发现，结合地区发展现状及优势，重庆辖区期货经营机构聚焦主责主业，提升综合实力，不断加强对产业链企业的深度服务，形成以基础研究服务为支撑、以服务产业客户为持续发展动力的长效机制，提升投研能力和专业服务水平。

作为重庆本土期货经营机构之一，西南期货依托母公司西南证券的券商背景，持续深耕川渝地区产业资源禀赋，自觉践行金融报国、金融为民的发展理念，不断增强期货及衍生品服务实体经济的多样性、普惠性、可及性。

据西南期货总经理陈立介绍，公司推动经纪业务序列向产业化、机构化转型，在特法客户和产业链客户领域持续发力，锚定和深耕金融机构、产业链客户和地区龙头企业等机构客户群体，强化对机构客户的培育力度和服务水平，实现客户结构转型。

“根据重庆产业特点与市场需求，公司创新研发了适合本地企业的期货产品与服务。如推出个性化的套期保值方案、风险管理咨询服务等，满足企业多元化的风险管理需求。”陈立表示，依据企业的生产规模、销售模式、成本结构、产业位置等，量身定制方案，包括套期保值、基差点价、含权贸易等的定制化方案，助其有效管理价格风险，实现稳健经营。同时，进一步推动以“保险+期货”为主的场外衍生品业务的快速发展，不断增强服务实体经济的能力。

“在投研体系建设上，公司持续加强对产业链企业的深度服务，形成以基础研究服务为支撑、以服务产业客户为持续发展动力的长效机制，深入对接实体企业需求，紧跟行业发展趋势，结合自身资源禀赋，探索创新转型服务模式，为实体企业量身定制切实可行的风险管理策略方案。”陈立称，凭借公司自身的研究团队和专业优势，为企业提供及时、准确的市场信息和行情分析，帮助企业把握市场趋势，合理安排生产销售计划，科学决策期现交易时机。

充分利用资源建立“期货+”特色服务体系

近年来，重庆辖区期货经营机构充分结合银行、券商等优势领域凝聚力量服务区域内产业客户。同时，结合集团股东背景，深耕集团所在产业链，合理利用资源大力发展优势特色业务。

如何拓宽金融服务的广度和深度，满足更多企业、广大群众的金融需求？在廖湘俊看来，“协同”是最重要的抓手。

据了解，中信建投期货是中信集团在重庆的一家法人金融机构，一直以来，中信集团高度重视内部协同，各大区域都设有协同分会，得益于集团大协同战略，中信建投期货可以更好地联合集团内部的银行、证券、信托、保险等金融资源，发挥“中信联合舰队”的协同优势，更加高效、便捷地服务重庆产业发展，助力重庆打造更加畅通的金融服务生态。

“期货仓单标准化程度高，其货物质量由交易所认证，在仓单业务中，银行与期货具有广泛的合作空间。”廖湘俊表示，厂库注册的仓单为信用仓单，所谓信用仓单，是交割工厂向交易所提供了银行保函或现金后，以工厂的生产能力作为交货保证，经交易所批准后注册的仓单。中信建投期货联动集团的银行资源为产业客户提供保函后，可大大提高仓单的出具效率。此外，由于交割库的管理制度非常严格，仓单的信用等级高，对银行来说属于高质量资产，在仓单业务上，银行可以帮助企业盘活资金，提高企业的运营效率。

在廖湘俊看来，期货公司与银行深度合作，能够帮助产业客户解决融资难、融资贵的问题。未来，公司将积极主动加强重庆地区金融机构之间的协同，整合和推动各方金融资源，形成合力为产业提供高效、便捷的综合金融服务。

值得一提的是，重庆本土多家期货公司拥有券商系背景，凭借其背后的证券公司支持，在客户基础、资金实力、风险管理、产品创新和市场推广等方面展现出独特的优势。这些优势不仅提升了它们的市场竞争力，也为投资者提供了更加全面和优质的服务。

以西南期货为例，依托股东背景，发挥证券期货协同效应。“作为西南证券的全资子公司，西南期货通过综合金融服务协同平台接洽重庆市属国有物流、仓储、大宗商品贸易企业，全力服务重庆要素资源市场建设，促进要素市场高效服务实体经济。”陈立称。

此外，一些具有产业背景的期货公司在其优势产业链上做文章，落实好产业链上下游客户服务，建立起了特色产业服务模式。

据王泰强介绍，国家电力投资集团有限公司（下称国家电投）提出的“均衡增长战略”正在各业务板块稳步推进，这一战略不仅为国家电投的高质量发展指明了方向，也为先融期货的研发工作提供了新的契机和思路。“基于‘一梁四柱’的新布局，中电投先融期货将宏观研究作为连接各项主业的桥梁，通过深入分析宏观经济形势和政策变化，为铝、煤、电、碳等品种的期货研发提供战略指引。”他表示。

“作为重庆地区具有代表性的期货公司，中电投先融期货坚持‘央企能源产业金融’定位，立足能源产业背景，着力从服务集团及产业、投研驱动、数字化、期货投行四个方面提升自身能力。”王泰强表示，在服务集团及产业方面，公司致力于从单一渠道业务向专业综合服务转型，形成以套保业务为核心的多元化“期货+”特色服务体系，以满足集团及产业客户的多样化需求。通过内部培训、外部招聘、行业交流等方式，不断提升团队成员的期货专业知识、市场分析能力、风险管理能力和客户服务意识，公司打造了一支专业素质高、业务能力强的团队。

“公司利用一站式综合金融服务平台，整合了期货交易、资产管理、风险管理、财富管理等多种服务功能，为客户提供全方位的金融解决方案。同时，利用金融科技手段构建风险预警模型，提高风险识别和管理的准确性和及时性。”王泰强称。

深化与实体经济合作  拓展期货市场功能

在服务实体经济方面，重庆辖区期货经营机构积极深化与实体经济的合作，深入了解实体经济的需求和痛点，提供定制化的期货服务方案，助力实体经济高质量发展。

多年来，中信建投期货深耕产业，满足客户定制化需求、开设投教基地助力企业培育风险管理理念、加强产业链横纵向业务联动性来提升产业客户参与期货的热情，并联合地方主体部门推进交割库落地，完善中信建投期货服务产业客户现有模式。

“公司聚焦区域特点，结合股东背景，整合优势资源，突出综合服务效应，通过业务协同服务实体经济，重点布局绿色及新兴产业。”廖湘俊表示，在服务模式方面，取经互联网公司服务模式，丰富期货公司职能架构，通过推进业务链条数字化来打造中信建投期货在重庆地区服务产业客户新范式。

对重庆辖区期货经营机构而言，提升核心竞争力需要结合地方特色和产业优势。“一方面，加强与本地优势产业的深度融合，打造具有重庆特色的期货服务品牌；另一方面，利用重庆的区位优势，拓展与周边地区乃至国内外市场的业务联系，吸引更多的资源和客户。”王泰强说。

据了解，中电投先融期货积极深入产业一线，加强与各类企业的合作，根据企业的生产经营特点和需求，提供定制化的期货服务方案。

“在价格发现上，通过加强市场研究和数据分析，提高期货价格的准确性和前瞻性，为企业生产经营决策提供更可靠的依据，积极引导企业利用期货市场合理配置资源，优化生产计划和库存管理。”王泰强表示，中电投先融期货坚持集团均衡发展战略不动摇，服务主责主业，以产业为根基进一步加强与国内外产业链、金融机构的合作，为重庆企业“走出去”提供金融支持。

“在服务重庆当地产业上，从企业经营的角度出发，想企业之所想，急企业之所急，了解企业的生产经营模式，理解行业发展态势，才能了解企业真实的需求，摸清其金融工具的切入途径。”陈立表示，要充分发挥期货公司风险子公司的定位和功能，以“现货”的身份参与到实体企业的日常经营中去，做最懂实体企业的期货公司。

在她看来，一方面，精准抓住企业需求点，量身定制实体企业最需要的方案，加强套期保值服务，了解企业面临的价格波动风险，为企业定制套期保值方案，帮助企业利用期货市场锁定成本和利润。另一方面，积极收集重庆地区产业的供需信息，通过期货公司的平台反馈给市场，使期货价格更好地反映本地实际情况，为产业发展提供价格参考。

陈立表示，西南期货以“保险+期货”业务为核心抓手，立足川渝、辐射全国，持续提供价格保障、聚焦风险管理业务，进一步提升“保险+期货”服务效能及项目覆盖的深度、广度，在管理农业风险、保障农业生产和农民收入等方面发挥突出作用。

此外，公司全面响应政策号召、服务国家发展大局，助力重庆打造西部金融中心和西部陆海新通道。据陈立介绍，西南期货已为多个川渝地区龙头企业“上门”搭建期货业务体系，设计套期保值方案，提供全程的期货交易及风控服务，切实提高区域内重点产业和企业的风险管理能力和市场竞争力。

“提升服务实体质效的关键点在于精准把握企业需求，提供个性化、专业化的服务方案，同时加强与金融机构、物流企业等的合作，构建完整的产业服务生态系统。”王泰强表示，结合去年期现融合签约的企业，中电投先融期货通过建立专门的对接团队，深入了解企业的业务模式、风险偏好和发展战略，为企业制定个性化的期现融合方案。

据王泰强介绍，中电投先融期货与一家化工企业签约后，根据其原材料采购和产品销售周期，设计了包含期货套期保值、现货库存管理、供应链金融等多方面的服务方案，推动了企业的期现融合发展，提高了企业的综合竞争力。

强化技术创新人才培养  提升专业化服务

数字经济时代，期货行业加快推进数字化转型已是大势所趋。重庆辖区期货经营机构积极利用大数据、人工智能等提升交易效率和风险管理，为客户提供更加精准、优质、高效的服务。

据了解，近年来，中信建投期货将“数字化转型”作为公司战略，依托强大的研发实力，着力打造数字化智能投研服务平台。“平台集成了热点资讯、行业数据、公司研报及其他投研产品。”廖湘俊表示，通过这一平台，客户可以便捷获取到最前沿、最热点的投研信息。同时，平台还能对客户需求偏好进行分析，有针对性地进行内容推送，提升公司为包括实体企业在内的客户提供投研服务的智能化。

不仅如此，公司还独立开发了一套精度更高、速度更快的期权套期保值回测系统，为企业的定制化需求提供准确的测试环境。“我们成功破解企业生产经营过程中面临的原材料价格波动剧烈、产品销售前景难以预估等痛点，助力企业风险管理，有效提升企业对期权工具的认识。”廖湘俊称。

中电投先融期货同样紧跟数字化转型步伐，积极运用大数据、云计算、人工智能等技术，优化交易和管理系统，提升业务效率，同时技术赋能业务和产品创新，增强精准获客和营销能力。

“公司加大了技术投入，建设了先进的交易系统和风险管理系统，交易系统具备高速、稳定、安全的特点，能够满足客户多样化的交易需求，支持多种交易终端和交易策略的实施。”王泰强表示，风险管理系统能够实时监控市场风险、信用风险、操作风险等，通过大数据分析和模型预警，及时发现潜在风险并采取相应措施。例如，利用风险模型对客户的持仓风险进行评估，当风险指标超过预警线时，自动向客户和风险管理部门发出预警信息。

记者了解到，在川渝地区，生猪产业作为农业经济的重要支柱，涵盖了养殖户、屠宰场、饲料企业、加工厂等众多环节。

“我们期现研究中心联合国家级生猪大数据中心，为产业链各方打造统一的数据共享平台，有效整合这一产业链。”据王泰强介绍，通过平台，养殖户可实时录入生猪存栏量、出栏计划、养殖成本等信息；饲料企业分享饲料原料价格、库存及生产计划；屠宰场与加工厂则上传生猪收购价、屠宰量、加工量及产品库存。“借助数字平台实现信息的透明化与高效传递，不仅能为现货企业提供风险管理工具，还能促进整个产业的稳定发展与升级转型。”他称。

西南期货也加快了推动数字化转型工作，自主研发“西南期货业务运管平台”及“西南期货数字化管理平台”，有力支持了公司各项业务发展，提升了服务效率和风险管理水平。

除了技术创新，人才也是期货行业服务实体经济的重要支撑，期货业高质量发展创新需要强大的人才队伍。

鉴于重庆地区企业对期货市场的认知与参与度有限，中信建投期货通过构建投资者教育基地、组织培训活动等途径，广泛传播期货知识，提升企业运用衍生工具管理风险的能力。

“我们积极组织宣传推广投教基地，将其定位于资本市场文化建设的基础设施。一方面，投教基地‘走出去’，深入农村、企业和高校，普及期货知识；另一方面，也将广大企业‘请进来’，开展专门的培训活动。”廖湘俊表示，自2021年运营以来，该基地向企业和广大群众开展形式多样的投教活动，打通金融惠企利民“最后一公里”，已成为该公司开展普惠金融工作的重要平台。

在陈立看来，加强专业人才梯队建设，也离不开对投资者教育与培训。“通过定期举办各类培训活动，提高企业对期货市场的认知和运用能力。”陈立表示，例如开展“金融知识下乡”等活动，提升公众金融素养，营造良好的金融生态环境。“通过对企业开展期货基础知识、交易规则、套期保值等专业知识培训，加强专业知识培训,提高企业对期现融合的认知和运用能力。”她称。

“专业的团队能够为客户提供精准的市场分析和投资建议，帮助客户制定合理的期货交易策略。”王泰强表示，先进的技术支持使得客户交易更加便捷、高效、安全，降低了交易成本和风险，完善的风险管理体系保障了客户资金和交易的安全，增强了客户对公司的信任度。“公司将技术创新、人才培养融入发展战略，大力发展金融科技，强化人才培养，为产业提供更加专业化服务，赋能产业经营转型提质。”他说。

在期货市场新的发展关键期，深度服务实体经济既是期货公司市场价值的体现，也是高质量发展的重要手段和条件。风雨无阻展宏图，砥砺前进显本色。重庆辖区期货经营机构将紧扣金融服务实体高质量发展目标，做强做精期货主责主业，推动期货市场与实体经济的深度融合，为重庆地区产业升级和经济发展提供有力的金融支持，为现代化新重庆建设贡献期货力量。