能源化工行业作为国民经济的支柱产业，面临着市场价格波动、原材料成本不稳定等风险。笔者所在的期货公司作为华能集团体系内的金融平台，依靠集团内部资源优势，秉持积极服务实体企业的宗旨，多次奔赴浙江宁波为XX石化企业提供原油期货品种宣传介绍和风险管理服务。

实体企业背景

浙江宁波辖区XX石化企业主营业务涵盖石油炼化、化工产品生产与销售，原油成本占总成本的比例较大。由于国际原油期货市场价格波动剧烈，企业长期以来深受影响。所以，该石化企业迫切需要寻找有效的风险管理工具，以锁定原油采购成本、保障生产经营利润。

全面调研与风险评估

公司对该石化企业的生产经营流程、市场环境、风险敞口等进行了全面深入的调研，详细了解并细致梳理了企业面临的具体问题。

其一，国际原油等大宗商品价格大幅波动，加之产业链较长，风险敞口较为复杂，企业难以预测和控制原油采购成本，这直接影响利润稳定性。

其二，传统的风险管理成本相对较高，且效果有限，企业需要在控制成本和有效管理风险之间找到平衡点。

其三，直接参与期货交易需要专业的知识，企业缺乏这方面的人才和系统支持。

其四，在市场价格波动频繁的环境下，企业需要更灵活地调整生产经营策略，以保持市场竞争力，而有效的风险管理是实现这一目标的关键。

其五，企业需要高效的风险对冲工具，以快速应对市场价格变化。

专业团队保驾护航

针对企业的具体情况，公司量身定制了一套综合性的风险管理方案，包括套期保值策略、基差交易策略、期权保险策略等。在原油采购方面，建议企业利用原油期货进行买入套期保值，锁定采购成本；在成品油及化工产品销售方面，通过相关期货品种进行卖出套期保值，规避价格下跌风险。同时，结合基差交易策略，优化套期保值效果。此外，引入期权工具，为企业提供额外的风险保障，以应对极端市场情况。

为了有效实施方案，做好实体企业服务，公司组建了一支由资深研究员、交易员、风险管理专家组成的专业服务团队，为企业提供全方位的服务支持。与此同时，为了方便企业进行期货交易和风险管理，公司提供了先进的技术支持和系统对接服务，将企业的内部管理系统与期货交易系统进行无缝对接，实现交易指令的快速传递和执行。此外，还提供实时行情分析、风险监控等，帮助企业更好地掌握市场动态和风险状况，确保风险管理工作的及时性和有效性。

用心帮助企业解决困难

公司在和石化企业有效沟通并达成共识后，开始实施服务方案。服务方案共五部分。

第一，市场分析研报与策略调整建议。专业服务团队持续监测全球原油市场的供需情况、地缘政治动态、宏观经济指标等因素，以预测原油价格的长期趋势。同时，基于市场分析，团队为企业提供个性化的风险管理策略调整建议。例如，在预期原油价格将下跌时，建议调整期货市场的套期保值比例。

第二，风险管理模型。专业服务团队利用先进的风险管理模型和算法，精确评估企业的风险敞口，并设计出最有效的风险对冲方案。同时，引入自动化交易系统和风险管理工具，提高交易效率和准确性，同时减少人为错误的风险。

第三，培训与知识输出。专业服务团队定期为企业提供培训，帮助其了解期货市场的基础知识、风险管理策略以及如何使用相关工具。不仅如此，还通过定期的线上和线下沟通和报告，确保企业能够理解并掌握风险管理的最佳实践，逐步提升企业风险管理能力。

第四，风险预警与应急机制。专业服务团队建立风险预警系统，实时监控市场波动和企业风险敞口，一旦触及预设的风险阈值，立即触发预警。此外，还设定应急响应计划，确保在市场极端情况下，企业能够迅速采取行动，减少潜在损失。

第五，长期合作与策略优化。专业服务团队与企业建立长期合作关系，定期评估风险管理效果，不断优化服务方案。随着市场环境和企业需求的变化，专业服务团队持续迭代更新风险管理策略，确保始终与企业的发展目标和市场状况相匹配。

通过这些措施，期货公司不仅帮助企业解决了眼前的风险管理难题，还提升了企业应对未来市场波动的能力，增强了企业的整体抗风险能力和市场竞争力。这种综合性的服务模式为石化企业在复杂多变的市场环境中提供了有力的支持。

服务效果获得企业好评

通过上述风险管理服务方案，该企业成功锁定了原油采购成本和成品油及化工产品销售价格，有效规避了市场价格波动带来的风险。在原油价格大幅波动的情况下，企业依然能够保持稳定的利润水平。同时，期货市场的保证金交易制度使得企业能够以较小的资金成本进行风险管理操作。通过合理的资金配置和交易策略安排，企业提高了资金利用效率，降低了财务成本。不仅如此，通过有效的风险管理，该企业在市场竞争中更加从容和自信，能够根据市场变化及时调整生产经营策略，提供更具竞争力的产品和服务。

更重要的是，在期货公司专业服务的支持下，该企业实现了风险管理的规范化和系统化，这不仅有助于企业在短期内应对市场风险挑战，更为企业的长期稳健发展奠定了坚实基础。

总结与启示

本案例充分展示了期货公司在服务石化实体企业方面的专业能力和创新精神。通过全面调研、量身定制风险管理方案、专业团队支持与培训以及技术支持与系统对接等措施，期货公司成功帮助浙江宁波辖区XX石化企业有效应对市场风险挑战，也为其他石化企业利用期货市场进行风险管理提供了有益的借鉴。（作者单位：宝城期货）