[政策措施支持]

近年来，我国为保障食用油供给安全，减少进口依赖，出台多项政策支持油菜等油料作物扩种。2022年中央财政投入30多亿元用于油菜扩种，重点推广高油、高产、抗病油菜品种，提升机械化水平，优化种植模式。“十四五”规划明确提出，力争到2025年实现大豆播种面积1.6亿亩，油菜等油料作物种植面积稳步增长。补贴政策包含直接与间接两种形式，广西对2025年扩种油菜的农户给予20~25元/亩直接补贴；多地通过购置无人机、一体化播种机等现代化设备补贴降低生产成本。产业链支持方面，中粮集团等龙头企业加强油菜籽收购以稳定市场价格，湖北、江西等地发展“油菜花经济”，通过农旅融合提升综合收益。

2025年4月，中共中央、国务院印发《加快建设农业强国规划（2024—2035年）》（下称《规划》），从国家战略高度为油料产业发展指明方向。《规划》提出要挖掘油菜、花生等油料作物生产潜力，拓展油茶、动物油脂等多元化油源。政策支持聚焦三个方面：一是实施粮油作物单产提升行动，通过科技手段提高油菜产量与品质；二是推动种业创新，选育高油高产品种（含耐盐碱作物），加速生物育种技术应用；三是加强丘陵山区适用的小型农机装备研发，提升油菜机械化生产水平。该规划旨在构建稳定油料供给体系，降低进口依存度，促进农民增收与农业可持续发展。

[产业链格局综述]

菜系产业链上游为油菜种植与销售，中游涵盖油菜籽收购加工（通过压榨或浸出法精炼成油），灌装后进入终端销售渠道，榨油副产物菜籽粕则流向下游养殖领域。国内油菜籽供给由国产与进口两部分构成，国产中冬油菜籽分布于长江流域，春油菜籽分布于青海、内蒙古等地。菜籽油供给来源包括进口油菜籽折油、进口菜籽油、国产油菜籽折油及国内抛储。消费端95%用于餐饮与食品加工，工业领域占比较小。菜籽粕供给由进口菜籽粕、进口油菜籽折粕及国产油菜籽折粕组成，主要销往沿海及内陆水产养殖集中区。

图为2024/2025年度全球油脂油料产量分布结构

目前，在全球油脂油料产量分布结构中，油菜籽、菜籽粕是排在大豆、豆粕后的全球第二大油料、蛋白；菜籽油是位于棕榈油、豆油之后的全球第三大植物油。

图为2024/2025年度菜系产量分布

全球油菜主产国/地区主要为加拿大、欧盟、中国、印度、俄罗斯、乌克兰、澳大利亚等。其中，加拿大、欧盟、中国、印度的油菜籽总产量占比为75%（2024/2025年度数据）。加拿大油菜种植主要分布在艾伯塔省、萨斯喀彻温省及马尼托巴省三省，少量分布在不列颠哥伦比亚省和安大略省，三大主产省的种植面积占加拿大油菜种植面积的99%。印度油菜种植集中于拉贾斯坦邦、中央邦、哈里亚纳邦和北方邦，极少出口，以自产自销为主。澳大利亚油菜种植主要分布在西澳大利亚、新南威尔士州和维多利亚州。

受气候差异影响，全球各地的油菜生长周期并不相同，油菜播种主要分为冬播和春播。具体来说，加拿大和澳大利亚在春季种植，欧盟和印度在冬季播种，中国、俄罗斯、乌克兰两种油菜均有分布，但以冬播为主。

图为2024/2025年度菜系进口分布结构

欧盟、中国、日本为主要的油菜籽进口国/地区。欧盟进口油菜籽大多用于生物柴油发展。中国也是菜籽油、菜籽粕的主要进口国。美国为全球第一大菜籽油、菜籽粕进口国，其进口菜籽油主要用于生产生物燃料。加拿大为全球第一大油菜籽、菜籽油、菜籽粕出口国，其中菜籽粕在全球出口市场的份额最高，达到60%。澳大利亚、乌克兰、俄罗斯大量出口油菜籽，印度、俄罗斯、欧盟大量出口菜籽粕，俄罗斯、欧盟大量出口菜籽油。

图为2024/2025年度菜系出口分布结构 

图为2024/2025年度菜系消费分布结构

[油菜生长周期]

国产油菜可分为冬油菜和春油菜，前者于每年10—12月播种，次年5—6月收割，后者于4—5月种植，当年9—10月收获。

油菜为一年或越年生草本植物，株高30~90厘米，花瓣为黄色或淡黄色。油菜籽是油菜长角果的小颗粒球形种子，每个角果一般有10~20粒油菜籽。油菜籽中油脂含量在37.5%~46.3%，每吨油菜籽可产出约600公斤菜籽粕和400公斤菜籽油。

油菜经历“播种期”“苗期”“蕾薹期”“开花期”“角果成熟期”“收割期”几个阶段。以冬油菜为例，播种前天气过旱或过湿，都会影响播种进度，延误发芽出苗时间。苗期指油菜从出苗到现蕾这段时间，现蕾指主茎顶端1~2片小叶能见到明显花蕾的时期。冬油菜苗期较长，有120多天，这个阶段适宜的温度是10℃~20℃。不过，短时0℃以下的温度也不至于造成冻害。蕾薹期是油菜从现蕾到初花阶段。冬油菜蕾薹期在2月中旬至3月初，且长江流域甘蓝型油菜蕾薹期有25~30天。油菜一般先现蕾后抽薹（气温稳定在5℃以上），但有些品种或在一定栽培条件下，也会先抽薹后现蕾，或者现蕾、抽薹同时进行。蕾薹期油菜的抗寒能力减弱，0℃以下容易受冻。开花期是油菜从开始开花到开花结束这段时间，花期长30~40天。开花期早晚和长短因品种和气候条件的不同而有所差异。白菜型品种开花早、花期长，甘蓝型和芥菜型品种开花迟、花期短；早熟品种开花早、花期长，反之则短；气温低，花期长。油菜开花期是营养生长和生殖生长最旺盛的时期，开花过早有可能结实不良、角粒数量减少且易脱落，造成籽粒不满。从终花期至角果种子成熟的这段时间为角果发育成熟期。成熟期是生殖生长期，除角果伸长膨大、籽粒充实外，营养生长已基本停滞。此外，在收获期若持续降雨，会造成收获及晾晒困难、油菜品质下降。

图为国产油菜籽供给情况

表为油菜籽、菜籽粕、菜籽油类别统计

[油菜籽加工情况]

国产压榨

长江上游（川渝、云贵）的油脂加工企业众多，特别是川渝，有消费浓香菜籽油的习惯，但由于产量和地理位置的限制，该区域油菜籽无法完全满足当地压榨需求，需要从长江中游收购。通常，油菜籽收购加工的最大半径在150公里，超过这个距离，压榨利润较难得到保障。长江下游主要是江浙沪地区，该区域的油菜籽基本被当地压榨企业收购，不足的部分从国内其他地区采购或从国外进口。

进口压榨

当前，福建、广东、广西约有15家油厂压榨进口油菜籽。我国商检部门规定，进口油菜籽只能进入我国部分沿海非主产区，并且就地加工，不能转售。国内可以直接进口毛油，“东油西送”的产业格局确保了中西部地区菜籽油消费需求得到满足。考虑到相关运费，西南地区多从广西采购，两湖地区多从江苏、福建采购。

行业特点

油菜生长、收获具有季节性，国产油菜籽的压榨集中在6~9月，只有大型油厂可以保持全年生产。据2024年1月的行业统计数据，我国工商注册的油菜籽压榨企业数量约2500家（不包含未注册的小型作坊式加工点），这些企业以中小型为主，日加工能力多在100吨以下。

压榨工艺

我国油菜籽的压榨工艺主要分为压榨法和浸出法。压榨法没有溶剂浸出环节，常用设备为95型，在西南、湖南等地较为集中。浸出法的常用设备为202型和338型，主要分布于湖北、安徽等长江中下游流域以及福建、两广等沿海地区。

油菜籽的加工可分为三个工段，一是预处理，二是压榨，三是精炼。

预处理包含清理除杂、轧胚成型、蒸炒调质三个步骤。清理除杂的主要目的是分离出石块、细小泥沙、铁屑等。轧胚是使用对辊轧胚机将油菜籽辊压成薄片，破坏油菜籽细胞结构，增大表面积，利于后续蒸炒时油脂的渗出。蒸炒调质依靠湿热作用使蛋白质变性，破坏细胞壁，使油脂聚集，同时通过水分控制使胚片中的菜籽油降低黏度，提高流动性。

压榨分为热榨和冷榨，前者压榨温度在120℃～130℃，后者压榨温度≤60℃。冷榨一般会保留更多的营养成分，但出油率较低。在螺旋压榨的时候，油脂通过榨条缝隙流出，菜饼从末端排出。之后进入浸出提油环节，该环节是将压榨的菜饼用植物油抽提溶剂浸出，菜饼中的残油可降低至1%，植物油抽提溶剂冷凝回收循环利用，菜籽粕用作饲料原料。

精炼是对毛油进行脱胶、脱酸、脱色、脱臭、脱蜡处理。脱胶是脱除磷脂，脱酸是中和游离脂肪酸。碟式离心机高速旋转会产生离心力，吸水膨胀后的磷脂、皂角、水会被排出。脱色是使用白土吸附叶绿素、类胡萝卜素等色素，使用滤布拦截废白土后，油的透光度大于等于97%。脱臭是使用蒸汽蒸馏的方式将低分子异味物质（醛、酮）带出。脱蜡是采用低温，使菜籽油中的高熔点物质析出，增强菜籽油的耐低温性能，提升口感。

[菜籽油、菜籽粕需求情况]

国内市场上，菜籽油以食用为主，分为大、小包装油（1~5升）与散油。卖场、超市、便利店、粮油食杂店等传统渠道的小包装菜籽油销量占其总销量的70%以上，其中卖场和超市的销量合计占比超过50%。电商平台、短视频平台、直播带货、商超自有App、社区团购等新兴渠道通过促销活动吸引消费者，根据《2025年包装油行业报告》，消费升级趋势下，家庭对健康、品牌化食用油的需求增长，小包装油更符合家庭使用习惯，相较于疫情后的中包装油，小包装油的消费增长更加可观。中包装油通常不进入超市等终端市场，而是通过批发或直接供应给餐饮企业，餐饮企业对价格相对敏感，需要平衡价格和品质。浓香菜籽油在川渝、两湖有忠实消费群体，溢价能力高，但同时工艺成本和生产环保要求限制了其规模化发展。散油多用于食品加工或餐饮行业，但随着食品安全意识的提升，散油的市场份额逐渐下降，但在川渝、两湖、西北等地区的二线及以下城市，散油仍有一定市场。 

菜籽粕更多地用于水产饲料和鸭料的生产，其消费具有明显的季节性。通常，旺季出现在4—5月和9—10月。（作者单位：紫金天风期货）