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秦国经过商鞅变法,一跃成为战国时期的顶级强国。然而,从商鞅变法到秦国统一六国,中间跨越了100多年,因为在很长一段时间里,秦国没有明确的战略目标,甚至“假道韩魏以攻齐”。范雎告诉秦昭襄王,秦国和齐国不接壤,即使占领齐国的土地也不可能守住,只会便宜韩魏两国。此后,“远交近攻”就成了秦国的国策。在正确的战略指引下,秦国不断蚕食邻国的土地,分化合纵联盟,最终一统天下。
秦国统一六国的故事告诉我们,正确的战略目标非常重要。笔者认为,在期货交易中,选择合适的交易品种同样至关重要。
第一,交易品种不宜过多。之前,笔者听很多交易员说过,操作的品种不要超过5个,该说法虽然有些绝对,但却有一定的道理,因为每个人的精力有限,不可能对每个品种都熟悉,操作的品种多了,就会降低交易胜率。因此笔者认为,交易者可以储备5个熟悉的品种,并且这些品种不能在相同的产业链中,这样交易者不仅有精力深耕相关品种的基本面,还能避免熟悉的品种出现没有行情、缺乏交易机会的情况。
第二,对普通投资者而言,要审慎选择股指、铜、原油等合约价值较大的品种。普通投资者资金有限,选择合约价值较大的品种,意味着交易一手合约付出的保证金更多,操作不灵活,影响策略运行。
第三,选择流动性好的品种。对普通投资者而言,流动性好的品种交易成本低,下单、离场不会有滑点,也便于风险管理。对资金量大的交易者而言,选择流动性好的品种能够降低冲击成本,有效隐藏交易动作,并且流动性好的品种对基本面的反应更加及时和高效,不容易出现价格大幅偏离基本面的情况。
第四,通常情况下,粮食作物、化工品价格运行相对稳定,适合保守的投资者或喜欢短线交易的投资者操作;软商品、有色板块价格波动中性,适合风险、收益兼顾的投资者;螺纹钢、锡、原油、黄金等品种受地缘局势、政策影响较大,价格波动剧烈,适合风险偏好较高的投资者。
第五,选择受政策影响较小、市场信息较为透明的品种。比如农产品的供需可以通过调研判断,只要肯下功夫,就会有回报。而一些受政策影响大、市场集中度高的品种,业内人士可以通过信息差获利,普通投资者要尽量避开这些品种。
总之,每个人的性格、资金实力、风险偏好不同,交易者要根据自身禀赋和所掌握的资源选择适合自己的品种。
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