金属产品

1铜

外盘走势：隔夜伦铜振荡上扬，尾盘收涨0.96%至6995美元，较沪铜收市时的6965美元回落0.55%。7月2日伦铜小幅增仓471，同时期铜价振荡上扬，表明多头力量占据上风。

消息方面：1.美国6月ADP就业人数增加18.8万个，好于预期的增加16万个，该数据被视为利好周五的非农就业数据，今日美国金融市场休市。2.据悉，因LME仓库中的铜被锁定于融资交易，中国和美国的现货铜升水持于200美元/吨。

现货方面: 7月3日长江1#铜贴水40-升水20元/吨。据上海有色网称，沪期铜延续涨势，投机商大量保值盘被套，现铜供应受限，部分投机商继续买现抛期，好铜升水抬升至80-100元/吨，但平水铜跟涨乏力，仍维持小幅贴水状态。铜价反弹之际，下游仍普遍谨慎

库存方面:7月3日伦铜库存重新增加1525吨至660725吨，较年内高点回落17500吨或2.58%，同时注销仓单占库存比微跌至55.24%，暗示库存将续增。沪铜库存方面，上期所铜库存五周来首次下滑6716吨至182493吨，目前仍处于去年10月12日来新低，但高企于历年同期水平之上。

观点总结：今早伦铜运行于6988美元附近，沪铜1310合约或开至50500元附近。隔夜美国就业数据继续表现强劲，今日关注欧英央行议息，预期维持利率不变。在其他基本金属削减大部分涨幅之际，铜价表现较强，因短期其供应不畅。操作上，沪铜1310合约多单关注下方5万的支撑，若跌破，则多单暂离场，否则继续持有，上方阻力51000元。

2铝

外盘走势：隔夜伦铝弱势下行，尾盘收跌0.81%至1811美元，较沪铝收市时的1830美元回落1.04%。伦铝连续两日上行受阻，表明上方抛压较重，短期陷入振荡整理。

消息方面：1.美国6月ADP就业人数增加18.8万个，好于预期的增加16万个，该数据被视为利好周五的非农就业数据，今日美国金融市场休市。2.中国最大的非国有铝生产商虹桥集团及其竞争对手将增产或维持产量不变，这将不利于减少铝过剩产能。

现货方面：7月3日长江现铝贴水35-升水5元/吨。据上海有色网称，沪铝高开后陷入横盘走势，削弱现铝跟涨信心，加上现铝消费进入传统淡季，贸易商积极出货令货源供应充裕，而下游谨慎观望，中间商买兴一般，沪锡两地成交受阻于14460元，仅杭州地区挺价14470元，整体市况气氛平淡。

库存方面：7月3日伦铝库存减少8275吨至5436400吨，仍接近于历史新高水平，同时注销仓单占库存比高企于41.73%，表明融资交易十分活跃。但沪铝库存方面，上期所铝库存连减十周至400301吨，回到去年9月21日来的低点，铝市供应过剩打压进一步缓解。

观点总结：今早伦铝运行于1808美元附近，沪铝1310合约料开至14250元附近。短期伦铝对美元走强反应较为敏感，且国内铝企减产力度不够令沪铝缺乏内在驱动力。操作上，沪铝空单背靠14350元之下持有，下方支撑关注14200元。

3钢材

现货市场：8mm Q235高线上海报价3340元/吨，涨40元/吨；20mm HRB400螺纹钢上海报价3310元/吨，涨50元/吨。

消息：近日巴西矿业巨头淡水河谷称，虽然近期全球铁矿石市场动荡，但鉴于中国城市化进程的推进，对中国需求前景仍持乐观态度，因此希望坚持其扩张计划。2.沙钢计划于7月13日起对一条棒材线进行为期7天的检修，预计影响螺纹钢产量1.5万吨。

库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为886吨,持平。

小结：周三RB1401合约高开高走。钢材短期持续上行后，创下近期新高，但同时还需警惕逢高获利盘打压。操作上建议，RB1401多单继续背靠3575元之上持有，上方阻力3650元。

4焦煤

现货市场：国内焦煤市场弱势运行。太原西曲焦煤（S1V20-23A＜11G＞65)出厂价报900元/吨，持平；唐山焦煤（A10V＜26S0.7G＞80Y＞17）到厂价报1115元/吨，持平；天津港焦煤（A9.9V27.99S1.5G98Y25）无报价。

消息面：天然气和煤炭之间的竞争则日趋激烈，BP统计数据显示，2012年全球煤炭的消费量和产量有了明显降低，煤炭消费增长2.5%，仅为2011年增速的一半左右，也远低于过去十年4.4%的平均水平，煤炭产量增速也从6.1%降至2%。

库存：大商所焦煤仓单日报为0，持平。

小结：周三JM1401合约仍较疲软。炼焦煤市场整体延续弱势，价格波动很少，现货成交量缺乏下游支撑，市场主流情绪仍以悲观为主。操作上建议，突破1045空单止盈出场，否则继续持有。

5焦炭

现货市场：焦炭现货市场同样维持弱势。一级冶金焦太原报价1230元/吨（车板含税价），持平；天津港报价1420元/吨（平仓含税价），持平。二级冶金焦太原报价1100元/吨（出厂价含税），持平；河北唐山报价1285元/吨（到厂含税价），持平。

消息面：相关分析认为，存续近20年的煤炭生产许可证、煤炭经营许可证可能将正式退出历史舞台，钢铁、电力等用煤大户对于煤炭来源的选择余地将拓宽，用煤成本下降或是大概率事件。

库存：大商所焦炭仓单日报为0手，持平。

小结：周三J1401合约振荡回落。钢价反弹对焦价一度有所支撑，但焦价尾盘再度回落。技术上，RSI指标回落，期价或振荡偏弱。操作上建议，J1401合约暂时观望。

6锌

外盘走势：隔夜伦锌弱势整理，尾盘收跌0.62%至1875美元，较沪锌收市时的1893美元回落0.75%。短期锌价未能有效突破1900美元的阻力，表明上方存在一定抛压，下方则关注1850美元的支撑。

消息方面：1.美国6月ADP就业人数增加18.8万个，好于预期的增加16万个，该数据被视为利好周五的非农就业数据，今日美国金融市场休市。2.今日上海洋山港保税区锌溢价175-185美元/吨，较昨日上涨10美元/吨，创近期新高。 

现货方面: 据上海有色网称，昨日0#锌主流成交14650-14680元/吨，对沪期锌主力1310合约升水60-80元/吨，1#锌主流成交14620-14630元/吨。现锌升水略扩大，打击接货方积极性。冶炼厂保持出货节奏，贸易商方面有部分高抛低吸，贡献日内交易量，但下游企业淡

库存方面: 7月3日伦锌库存继续减少6700吨至1043700吨，较年内高点123.6万吨下滑192300吨或15.6%。沪锌方面，上期所锌库存连减十二周至277442吨，创下2010年10月8日以来的低点，并较年内3月8日创下的近期高点下滑51962吨或15.77%。

观点总结：今早伦锌运行于1876美元附近，沪锌1310合约料开至14530元附近。短期锌价在连涨多日后，遇阻回落，尤其是沪锌，上行中跟涨力度略显不足，今日沪锌1310合约若重新跌至14500元之下，则短多暂离场观望。

 

7铅

外盘方面：

隔夜LME铅振荡回落，收于2083，日报涨0.12%。

现货与库存：

据上海有色网报道，昨日现货市场南方铅、水口山13780元/吨，汉江铅13750元/吨，驰宏锌锗、万洋铅仓单对1307合约升水20元/吨左右，开盘后初报于13800元/吨左右，之后随着期铅走低40元/吨左右，价格降至13760元/吨附近，目前铅价缺乏动力，下游消费不温不火，炼企在保证长单出货正常的情况下适量出货，中间商参与度降低。

消息面：

1.美国6月ADP民间就业岗位增加18.8万个，高于预期的16万。

2.美国6月ISM非制造业指数为52.2，为2010年2月以来最低。 3.美国6月29日当周初请失业金人数降至34.3万人，四周均值降至34.55万人。

行情总结：

隔夜伦铅振荡回落，美劳工市场继续好转，但铅价下探低位后回收跌幅。国内价格僵局仍难打破，现货价格波动不大，维持震荡态势。料1309开在13950附近，建议13800-14000区间操作，止损40点。

8黄金

外盘表现：隔夜伦敦金冲高回落，收于1253美金/盎司，日报涨0.82%。

消息方面：1.美国6月ADP民间就业岗位增加18.8万个，高于预期的16万。

2.美国6月ISM非制造业指数为52.2，为2010年2月以来最低。 3.美国6月29日当周初请失业金人数降至34.3万人，四周均值降至34.55万人。

现货市场：7月3日，上海现货9999金报收253.75元/克

仓单库存：交易所仓单报360千克，无增减。

ETF持仓方面：SPDR Gold Trust黄金持仓量截至7月4日为964.69吨，无增减

观点总结：隔夜伦敦金冲高回落，美国劳工市场数据表现良好，但美指此前涨幅似已透支此预期，未能受到大幅提振，其反而在非制造业数据表现低于预期后回落。贵金属价格受到一定提振，但在未突破前保持振荡态势，振荡区间为1235-1265，今日1312料开在254附近，操作建议252-256区间高抛低吸，止损1元。

9白银

外盘表现：隔夜伦敦银振荡走高，收于19.8美金/盎司，日报涨2.11%。

消息方面：1.美国6月ADP民间就业岗位增加18.8万个，高于预期的16万。

2.美国6月ISM非制造业指数为52.2，为2010年2月以来最低。 3.美国6月29日当周初请失业金人数降至34.3万人，四周均值降至34.55万人。

现货市场：7月3日，上海现货9999银报收3925元/千克

仓单库存：交易所仓单报609153  千克，减1983千克。

ETF持仓方面：iShares Silver Trust白银持仓量截至7月3日为9961.42吨，增55.54吨。

观点总结：隔夜美指回调支撑贵金属价格，银价收复10日均线，短期反弹格局得以延续。当前银价下方关注19.4支撑，上方20-20.2关键压力，突破前仍持振荡思路，压力位抛售，回调谨慎做多，今日1312料开在4040附近，建议3980-4110区间操作，止损30点

 

农产品

1棉花

外盘：ICE棉花周三(7月3日)在淡静交投中上涨，从昨日跌势中反弹，因基金买盘重现。交投最活跃的12月期棉合约收高 1.02美分，或1.2%，报每磅85.74美分。

基本面消息：

1、7月1日18时许，中储棉山西侯马代储库发生火灾，过火面积约1.05万平方米，火情未造成人员伤亡。经全力扑救，截至 7月2日18时，火情已得到有效控制，露天散垛区明火基本扑灭，正在清理现场，6座棉库危情得到排除。中储棉侯马代储库共10 座棉库，库存约3.6万吨棉花，其中露天垛堆放约1.7万吨。火情由露天垛堆而起，波及4座棉库，过火面积约1.05万平方米，虽 经及时抢救，但因火势、风势过大，已基本燃烧殆尽。

2、印度国内棉价在双休日期间有所回落，1日Shankar-6轧花厂提货价约41250卢比/candy，因卢比对美元走强，报价折约88.30 美分/磅，较上周五增0.60美分；旁遮普省J34新花价格约91.20美分/磅。旁遮普邦和哈里亚纳邦首席部长在当地媒体上称， 2013/14年度籽棉最低收购价（MSP）提高100卢比是不够的。他指出因植棉成本上涨，MSP至少应提高200卢比，并请求中央政府 能够重估这一决定。

现货方面：棉花指数328价格为19285元/吨，较上一交易日跌5元/吨。

仓单库存：交易所注册仓单为184张，较上一交易日增加0张，有效预报为33张。（每张对应棉花40吨）。

观点总结：中储棉山西侯马代储库发生火灾，对近月郑棉形成刺激作用，1309合约大涨，但对远月无明显利多作用。技术 上，郑棉1401合约维持窄幅横盘，落于2万元/吨大关下方运行，技术上偏弱，预计后期仍有调整空间。操作上，逢高抛空为主 。

2豆类

外盘：芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三收高，交易商说，因美国大豆供应紧张。市场提早休市，因周四美国独立日假期。7月大豆合约收报15.83-1/2美元，升10-1/2美分。7月豆粕合约收涨3.6美元，报每短吨490.6美元。7月豆油合约涨0.3美分，报47.22美分。

消息面：1、总部位于德国汉堡的行业期刊《油世界》周二称，欧盟将增加用于压榨的大豆进口，以弥补南美豆粕短缺，此前运输瓶颈干扰南美发货。2、据农作物预测机构Lanworth公司周三发布的最新报告显示，2013/14年度美国大豆产量预测数据上调，因为夏季温度正常或者温度偏低的可能性提高。

现货方面，东北食品豆收购均价4608元/吨，较前一日变化不大，油厂收购均价4265元/吨，较前一日下跌8元/吨；全国豆粕市场销售平均价格为3907元/吨，与前一日持平；国内散装一级豆油均价为7357元/吨，较前一天均价下调9元/吨；国内散装一级豆油均价为7363元/吨，较前一日均价下调26元/吨；散装四级豆油均价为7516元/吨，较前一日均价下调23元/吨。

天气方面，美国周四天气大多干燥或有少量小阵雨，东部地区局部雨量较大，周五和周六东部和东南部地区有阵雨，其他地区大多干燥。土壤含水量充足至盈余的区域有利于大豆生长。本周凉爽的天气料导致作物生长缓慢，北部地区的潮湿天气预计将中断大豆播种。

仓单方面：连豆3255张，持平；豆粕4168张，持平；豆油2812张，持平。

观点总结：因目前美国中西部天气利于作物生长，外盘远月豆类偏弱运行，后期走势需格外关注天气炒作。技术上，主力合约看，连豆1401合约反弹动能不足，建议空单继续持有，止损4620元/吨；豆粕1401合约运行至旗形整理的上轨附近，建议在旗形整理的上下轨区间内做高抛低吸；豆油低开低走，承压10均线，建议短线反弹逢高抛空，参考点位为7400元/吨，若继续上行则可在7500附近加空，止损7550元/吨。

3棕榈

外盘：周三马来西亚棕榈油期货收高，因市场寄望6月库存下滑，但关于该国产出增长的担忧令涨幅受限。指标9月棕榈油合约上涨1.1%，收报每吨2,365马币(林吉特)，结束五连跌。

基本面：API数据显示，美国精炼油库存-227.2万桶，前值为+52.7万桶；汽油库存-18.3万桶，前值为+133.4万桶；原油库存-935.8万桶，前值为-2.8万桶。

现货方面：国内棕榈油现货市场价格多数维稳，极少数地区价格窄幅下滑。当前主要港口地区24度棕榈油主流报价区间集中在5750-5800元/吨，日均价在5768元/吨，与前一日价格持平；精18度棕油主流报价区间集中在5950-6000元/吨，较前一日价格稳中微跌。

仓单方面，棕榈油仓单0张。

观点总结：因市场寄望马棕6月份库存下滑，马棕收涨，但马棕将进入增产期，或限制其涨幅。技术上，周三棕榈1401合约反抽10日均线，盘中冲高回落，料短期走势以偏弱调整为主。操作上，建议短线反弹逢高轻仓抛空，参考价位在5910元/吨附近，若后市继续反弹可在6000元/吨加空，止损6050元/吨。

4玉米

外盘：CBOT玉米周三(7月3日)收高，交易商称因玉米库存紧张，且7月合约没有交割以及农户卖盘缓慢。美国作物天气仍有 助于提升产量，玉米本季产量将创纪录的前景限制了玉米期货的升幅。7月玉米合约升5-1/2美分，报6.78-1/4美元。

基本面消息：

1、目前广东港优质玉米库存占比较少，手持好粮贸易商考虑到成本等因素，售价相对坚挺，而握有差粮的贸易商售粮压力 较大，报价走势下行。目前黑龙江玉米价格较低，禽料企业加大对差粮的采购力度，一方面减少了小麦替代，另一方面也对黑龙江玉米形成了支撑。当前广东港玉米库存仍在65万吨以上，受台风等因素影响，本周靠港船只较少。

2、受前几日的降雨天气影响，近两日锦州港集港量上量较缓，周三早上整体上量约1700吨，收购主体为港西门、北港、天利，其他分布于宏基、生威与金港。在港作业船只：“泉州海”、“旗祥21”和“国裕701”。

现货市场：据市场监测，锦州港玉米主流收购价格多日持续保持在2290-2310元/吨，个别企业暂时放缓收购进度，收购低点报 价2280元/吨、收购高点报价2320元/吨。

交易所仓单库存：玉米仓单为10699张   

总结：天气不利以及优质玉米库存占比少，支撑港口现货价格。技术上，玉米1309合约区间振荡震荡上行，操作上，短期 谨慎逢低买多。

5白糖

外盘: 隔夜洲际交易所(ICE)原糖期货连续第六日下跌，触及近三年以来低位，最终ICE 10月原糖合约收低0．11美分，报收每磅16．42美分。 已经交割的最近原糖期货合约上周跌至每磅16．02美分，为2010年7月以来最低，因受全球供应过高打压 ，特别是在巴西，且市场预期原糖供应将再改过剩。

基本面消息：

1、巴西贸易部公布的的数据显示，2013年6月份巴西食糖出口量从5月份的194.1万吨增至224.4万吨，同时高于2012年6月 份169.2万吨的出口量。6月份巴西食糖出口总量中，原糖出口量从2012年6月份的129万吨增至179万吨，白糖的出口量也从去年同期的37.02万吨增至41.74万吨。

2、泰国国营蔗糖产业公司（TCSC）表示，公司将于7月9日公开招标预售14.4万吨2013/14年度原糖。 其中一半的食糖到货船期 为2014年3月至5月，另一半为5月至7月。每批预售糖中包括4.8万吨高等级原糖和2.4万吨专供日本的低等级原糖。

现货方面： 南宁中间商报价5410元/吨，部分制糖集团南宁站台报价5390--5400元/吨，部分糖厂仓库车板报价5350—5410元/ 吨，报价没有变化，成交一般。

库存仓单（张）：670，有效预报200。    

国内食糖主产区广西气象情况：桂西和沿海有中雨，局部大雨到暴雨，其它 地区有阵雨或雷雨，局部大雨。

总结：6月份广西食糖产销数据明显利好，提振近月糖价，但下一年度供求关系仍为过剩，制约远期合约。技术上，郑糖 1401合约继续围绕5000元/吨振荡运行，处于4900——5100元/吨区间运行。操作上，近强远弱格局续存，“多9空1”套利仍可持有。

 

6菜籽类

外盘： 周三，ICE旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘上涨，主要原因是芝加哥期货 交易所（CBOT）大豆和豆油市场走强。截至收盘，11月合约上涨2.20加元，报收539.10加元/吨；1月合约 上涨2.10加元，报收544.00加元/吨。

仓单：菜籽，0张，持平；菜粕，8张，增加8张；菜油；0张，持平。

消息面上，据总部设在德国汉堡的行业期刊<油世界>发布的最新报告显示，2013/14年度中国的油籽产量 可能降至多年来的最低水平，导致库存下滑，从而带动进口增加。油世界预计2013/14年度(8月到次年7月 )中国的油籽产量可能在4800万吨，比上年减少200万吨。六月份的大豆进口量可能达到创纪录的800万吨 ，比上年同期增长43%，大部分进口大豆将来自巴西。

现货方面，国内主产区油厂菜籽收购价大致处于4840-5140元/吨之间，湖北地区菜籽价格稳健；菜粕报价 集中在2760-3000元/吨，行情稳定；四级菜油报价约在9800-10600元/吨，市场交易稀疏。

天气方面，国内方面，油菜籽主产区长江流域大部天气晴好，四川盆地西部有中到大雨；国外方面，油菜 籽主产区加拿大西部和北部有小到中（阵）雨天气。

小结：国内菜籽类整体表现强势。技术上，油菜籽RS1309空单继续持有，后市若能够触及60日线还可加空 ，止损60日线之上20元/吨；菜籽粕1401合约继续上行，盘面看，2244附近的压力表现的十分明显，显示 空方不愿意就此放弃抵抗，尾盘多方发动突袭亦未能尽全功，依旧收于2244之下，后市继续观察2244的争 夺，我们认为震荡不改上升趋势，向上突破的概率较大；菜籽油1401合约出现早盘继续反抽，临近10日线 承压，我们依旧维持原观点，反弹将持续但未突破10日均线之前中线看空的判断不变，因此中线投资者手 中空单继续持有，短线投资者可以在10日线与5日线之间做高抛低吸。操作上，建议活跃品种RM1401多单 成交并持有，跌穿2195可考虑止盈。

7早籼稻

外盘：周三，芝加哥期货交易所（CBOT）的糙米期货收盘下跌，主要是因为临池谷物玉米期货市场价格下 跌。7月糙米期货收盘下跌7美分，收报1539美分／英担；9月合约收盘下跌13美分，报收1517美分／英担 。

消息面：1、泰国决定回调大米收购价格；2、泰国大米出口价格保持稳定。

交易所仓单库存：早籼稻仓单为10张，持平。

现货市场：江西吉水县粮食局2012年产3级早籼稻谷收购价2460元/吨，与昨日持平，标一早籼米出厂价 3820元/吨，与昨日持平。江西抚州市临川区粮食批发交易市场2012年三级早籼稻谷出库价格2460元/吨， 与昨日持平，标一早籼米批发价3900元/吨，与昨日持平。

操作建议：籼稻1309合约依旧维持在盘整区间内，中线投资者可以继续等待方向确认后再行进场，我们认 为向下突破的概率较大。操作上，建议RI1309合约在2620之上就可小仓位抛空，60日线位置则可以再次加 空单进场。

8强麦

外盘：芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周三录得两周最大单日升幅，交易商称因在本周稍早价格跌至逾一年低点后，对美国小麦的需求反弹。CBOT-7月小麦期货结算价报6.57-3/4美元，升8-1/4美分，或1.27%，为6月19日来最大单日升幅。

基本面：

1、国家粮食局公布的数据显示，截至6月25日，江苏、河南等10个小麦主产区各类粮食企业累计收购新产小麦1981.2万吨，比上年同期增加609万吨。其中，小麦产量大省河南自5月31日启动小麦托市收购以来，累计收购小麦155万吨。

2、 期货日报7月4日报道：记者从粮食部门了解到，按照中储粮管理总公司《关于防止抬级抬价收购托市小麦有关问题的紧急通知》（下称“通知”）的要求，中储粮河南分公司已采取分期分批以先停止拨付收购资金再下发正式文件的方式停止小麦托市收购

现货方面：河南鹤壁市浚县粮食局2013年本地产1级白小麦收购价2460元/吨，比周二上扬60元/吨，2级白小麦收购价2420元/吨，比周二上扬60元/吨，本地产特制一级小麦粉汽车板价2860元/吨，与周二持平。

交易所仓单：强麦仓单为0张

操作建议：新麦价格连续快速上涨后已经处于较高价格水平，但受优质小麦产量下降和托市价格支撑，新麦价格持续走强。技术上，郑麦1401合约继续沿5日均线窄幅振荡上行，但成交量与持仓量较之前下降，短期谨慎看多。

化工品

1 PTA

1、3日亚洲PX估价上涨5美元至1417.5美元/吨FOB韩国和1442.5美元/吨CFR中国台湾/中国大陆。2、6月中国非制造业PMI为53.9%，环比下降0.4个百分点。3、三房巷海伦化学150万吨PTA装置在经过了前期停车后于6月底重启，目前装置运行正常。4、翔鹭石化165万吨PTA装置目前已经维持满负荷开车。

现货价格：华东PTA市场报盘维持在7750元/吨短途送到，递盘维持在7650-7700元/吨附近，市场商谈多在7700元/吨送到，成交较为有限。美金盘方面，市场报盘持稳在1065美元/吨及以上，递盘多在1050-1055美元/吨左右，商谈维持在1055-1060美元/吨附近。

库存数据：交易所仓单为10414张，较前一交易日持平，有效预报为1304张。

观点总结：因美国原油库存大幅下降及埃及政局不稳影响，国际原油继续上涨；亚洲PX现货报价小幅上调；现货动态利润处于-300至-450元/吨；部分供应商7月合同挂牌价价执行8100元/吨；PTA现货市场行情持平，下游市场维持刚需接货，市场商谈一般，江浙市场涤丝行情持稳，下游织造厂家采购一般，产销略有回落。PTA 1401合约收涨，期价围绕7600一线展开整理，上方测试60日线压力，短线震荡趋于上行。操作上，依托5日线短多。

2 连塑

消息面：1、2013年《BP世界能源统计年鉴》显示，石油仍是全球主导性燃料，占全球能源消费的33.1%，但石油所占份额已连续13年出现下滑。2、自2013年7月1日起或按合同条款允许，陶氏欧洲公司提价欧洲、中东和非洲地区的所有等级的LDPE、LLDPE和HDPE，涨幅为50欧元/吨。

现货市场：海外市场稳中有跌。美国市场报1389—1411美元/吨，欧洲市场报1265--1270欧元/吨，均持平。远东报1415美元；中东报14005美元，均下跌5美元。国内现货稳中有涨。东北大庆报10750元，涨50元；华北齐鲁报11260元，持平；华东余姚扬子10650，持平；华南广州报10750，持平；华中茂名报10700元，涨50元；西北独山子报10700元，持平；成都大庆10600元，持平。

原料市场：原料市场稳中有涨，日本石脑油涨13.25美元，报860美元/吨。美国乙烯涨0.75美分，报57.75美分/磅；西北欧市场报1297.5美元，持平。 亚洲乙烯市场继续保持平稳，收盘持平于1270美元/吨CFR东北亚和1300美元/吨CFR东南亚。市场商谈稀少，成交清淡。中石油计划四川石化开车，该公司产能为80万吨/年乙烯和下游衍生品。

库存数据：交易所仓单报687张，持平

观点总结：昨日L1401强势横盘，持仓量大幅上升，显示市场有所分岐，多空双方增仓对峙。基本面上，欧美数据好转，原油连续反弹在一定程度上对连塑形成支撑，但目前仍处需求淡季，难以支撑连塑继续大涨。预计10500一线即有一定的压力。操作上，投资者手中多单可在10500一线逢高减持。

3PVC

消息面： 1、杭州地区PVC市场稳中小涨，普通5型电石料主流6600-6670元/吨出库，大多数牌号均取消优惠。2、2012年开始，主管部门重新开始了对煤制油项目的审批，中国煤制油行业正式进入了商业化开发阶段。据统计，2016年中国煤制油产能将达1600万吨。

现货市场：国内PVC市场个别上调。华北电石法报6560，涨10元；乙烯法报6770，持平；华东电石法报6620元，持平，乙烯法报7000元，持平；华南电石法报6750元，持平，乙烯法6970元，持平，华中电石法报6470，持平。原料价格保持平稳，华东报3225元，西北报3035元，均持平。

库存数据：交易所仓单报2715张，持平

观点总结：昨日PVC强势横盘，重心继续抬高，期价已经成功站于短期均线上方，显示短线仍有反弹潜力。基本面上，原油连续走高，现货市场库存不多及现货价格坚挺对期价产生一定的支撑，但下游需求不振则在一定程度上压制了PVC的反弹空间，预计PVC上行的空间不大，6730一线即有一定压力。操作上，投资者手中多单可在6720一线逢高减持，下方目标6570，止损位6740。

4 沪胶

外盘走势：东京工业品交易所(TOCOM)期胶周三下滑，交易商指称因投资者对近期涨势进行获利了结，但油价上涨支撑期胶市场。东京工业品交易所(TOCOM)指标12月期胶跌3日圆，结算价报每公斤242.8日圆。

消息方面：1、日本5月天然橡胶进口量为58,906吨 同比下降9.0%；2、本田宣布6月份在中国市场销售了6.1万辆汽车，同比下跌5.6%。

现货方面：上海地区天然橡胶市场，云南国营全乳报价在17100-17200元/吨,2013年海南国营全乳报价在16900-17000元/吨，2011年海南国营全乳老胶报价在16300-16500元/吨左右，海南民营SCR5报16100元/吨，云南标二市场报价在15900元/吨左右，越南3L含17%税国营胶报价在17200-17400元/吨左右，泰国3#烟片含17%税在17400元/吨左右。报价小幅调整，市场气氛略见回暖，实单商谈。

仓单库存：上期所天胶库存76380吨，较上一个交易日减290吨。

观点总结：受近期缺口压制，沪胶冲高回落。柴油机国标四排放标准实施、和印尼的减产，利好橡胶，但因越南橡胶出口的增加和橡胶供应旺季，供应压力不减，使得沪胶的反弹空间有限。同时中国汽车产销环比转负，同时汽车销售进入淡季，但是汽车经销商的综合库存系数虽然下滑，但是目前银行和汽车经销商销售车贷政策改变或者调整，汽车需求恐受影响。预计沪胶后市呈现区间震荡走势。技术上，沪胶1401合约冲高回落，后市将于10日均线附近整理，建议在17900-18000买多交易。

5 甲醇

消息方面：1、神华宁夏煤业甲醇最新报盘执行暂不报价，60万吨+25万吨甲醇装置于6月17日停车检修，装置在6.30日重启出现问题，目前处于停车，预计本周重启；2、四川泸天化甲醇最新报价执行暂不报价，其1#40万吨/年甲醇装置及2#4.5万吨/年甲醇装置停车检修，重启时间未定。

现货方面：江苏港口甲醇市场走势平稳，据闻太仓报盘多在2520-2530元/吨出库，江阴南京报盘执行2530-2540元/吨出库，高端南通报盘执行2550-2560元/吨出库。

仓单库存：郑商所甲醇仓单0张，较上一个交易日持平。

观点总结：国内甲醇市场弱势下行情绪较浓，各区表现均显平淡；西北地区局部重心走低，以促其出货顺畅，场内停车检修情况有所恢复，产量或有增量，而近来随着西北低价货源冲击，内陆地区一方面受其影响自身出货不畅，另一方面虽场内库存不高，但交投气氛难见明朗，需求有限仍是市场较大阻碍；而港口地区目前表现平淡，下游表现偏弱。技术上，甲醇1309合约弱势震荡，后市于2600处整理，建议在2590—2620区间交易。

6玻璃

1、2013年07月03日的"中国玻璃综合指数"为1084.09点，比上期2013年07月02日下跌0.1点。"中国玻璃价格指数"为1063.28点，比上期2013年07月02日下跌0.28点。"中国玻璃市场信心指数"为1167.35点，比上期2013年07月02日上涨0.64点。2、前5个月，建材行业实现利润1321.5亿元，同比增长19.9％。其中，平板玻璃行业利润10.4亿元，去年同期为净亏损4.2亿元。

现货价格：华东地区，江苏华尔润5mm浮法玻璃出厂价报1496元/吨；华北地区，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1224元/吨。

库存数据：交易所仓单为1858张，较前一交易日持平。

观点总结：玻璃现货市场整体持稳；华北地区走势平稳，各厂出货良好，库存较低。京津唐地区各厂价格持稳，出货一般，库存仍高。华东地区市场持稳，华尔润小幅上调报价。华南地区稳中上涨，部分生产企业小幅提涨，流通渠道心态颇为谨慎，以随进随出为主。西南地区现货需求尚可，市场价格稳定为主。玻璃1401合约小幅收涨，期价处于1400关口整理，上方测试60日线压力，短线呈现震荡上行走势。操作建议，依托1380短多交易。

 

股指期货

外盘指数    收盘      涨跌     涨幅 

道琼斯    14988.55     56.15    0.38%

纳斯达克   3443.67  10.27    0.30%

标普500   1615.41   1.33    0.08%

富时100   6229.87 -74.07   -1.17%    

法国CAC40 3702.01 -40.56   -1.08%      

德国DAX   7829.32 -81.45   -1.03%             

C0MEX黄金 1251.9        8.5     0.68%

NYMEX原油  101.24       1.64    1.65%

美元指数   83.206     -0.340   -0.41%

小结: 周三美国股市收高。经济数据表明美国就业市场状况好转。欧股收低，葡萄牙财长和外长相继辞职，引发的政治动荡导致主权债务担忧重现。

消息面

1. 国务院：部署审计后整改工作 研究激活财政存量资金；

2. 中国6月官方非制造业PMI回落至53.9，创九个月新低；

3. 上海自贸区获批，港口机场仓储地产及金融业受益；

4. 美国6月私人部门ADP就业新增18.8万 超市场预期；

1. 葡萄牙和埃及担忧引发市场动荡 欧洲外围国债收益率大涨。

仓位、资金动态 

总持仓增加2.84%至85207手，主力前20名多头增加3.41%至54243手，空头增加3.92%至60674手，前20名总净空持仓增加8.47%至6431手；主力前5名净空持仓减少5.82%至9270手。总持仓延续前两个交易日小幅增加的态势，主力多空均增持仓位，增持幅度基本持平，双方分歧仍然较大；净空持仓变化显示多空力量延续胶着。资金方面，周三沪深两市总成交金额为1784.9亿元，和前一交易日相比增加59.7亿元，资金净流出1.46亿；资金净流入较大的板块为创业板、中小板、电信、信息、医药；资金净流出较大的板块为金融、材料、工业。

综合点评 

外盘：对葡萄牙和埃及政局动荡再次引发欧债危机的担忧, 葡萄牙和西班牙两国的国债收益率飙升。美国ADP私营就业数据好于预期，缓解市场压力。

内盘： 3日国务院常务会议强调，研究激活财政存量资金，把积极财政政策运用好。这预示决策层将维持当前货币政策，偏紧格局将延续。6月官方非制造业PMI回落至53.9，预示经济偏弱。利好一面，上海自贸区获批，上海地方板块或受益。

综合来看，基本面没有实质性改观，外盘负面干扰在增强。下周二将6月、二季度经济数据将公布，周五美国非农就业数据担忧仍在。基本面承压，预计股指弱势依旧。策略上，逢反弹（7日均线附近）做空。