1铜

外盘走势：隔夜伦铜振荡上扬，尾盘收涨0.61%至6797美元，较沪铜收市时的6759美元回升0.57%。7月9日伦铜重新增仓3249，但伴随着铜价跌速趋缓，表明多空分歧加大之际，多头力量有所加强。

消息方面：1.美联储6月会议纪要显示其态度较为温和，且伯南克讲话提及低利率会长期维持，美元指数因此重挫至82.8附近。今日关注澳大利亚就业数据和日央行议息决议。2.中国6月铜进口量升至9个月高位，且连续第二个月增加至379951吨，为铜价提供支撑。

现货方面: 7月10日长江1#铜升水80-180元/吨。据上海有色网称，沪期铜低开低走，持货商逢低惜售，尤其好铜货源明显减少，与平水铜价差几近两百元，下游近49000元附近接货量增加，但因对铜价后市观望，态度仍谨慎，整体显现供需拉锯状态。伦铜方面，0-3月的现货贴水6美元，较前日略扩5美元。

库存方面:7月10日伦铜库存继续下滑4125吨至646000万吨，较年内高点678225吨回落32225吨或4.75%，同时注销仓单占库存比微跌至53.03%，暗示库存仍将续增。上期所铜库存方面，连续第二周减少9472吨至173021吨，降至去年9月28日以来新低，但高企于历年同期水平之上。同时，较去年年末下滑31752吨。

观点总结：今早伦铜运行于6923美元附近，沪铜1311合约或开至49550元附近。凌晨伯南克讲话暗示美联储将延续宽松的货币政策，美元指数重挫至82.8附近。而昨日中国6月进出口贸易数据虽表现不佳，但6月铜进口却环比大幅增加，多少给以铜价支撑，铜价短期反弹意愿较强。沪铜1311合约日内可背靠48900元之上逢低短多，有效突破49500元则加多，目标50000元。

2铝

外盘走势：隔夜伦铝强势上扬，尾盘收涨1.39%至1818美元，较沪铝收市时的1796美元回升1.22%。今日早盘伦铝受美元走软提振，继续跳空运行至1835美元附近，日内若能有效企稳于1830美元之上，则以振荡偏强对待。

消息方面：1.美联储6月会议纪要显示其态度较为温和，且伯南克讲话提及低利率会长期维持，美元指数因此重挫至82.8附近。今日关注澳大利亚就业数据和日央行议息决议。2.澳新银行将2013年铜价预估调降3.8%至3.33美元/磅，铝价调降5.2%至0.84美元/磅。（核算为1851美元/吨）。

现货方面：7月10日长江现铝贴水25-升水15元/吨。据上海有色网称，现铝市场贸易商急于出货换现，而下游及中间商谨慎观望，需求低迷拖累成交价格迅速回落至14320元，刷新年内成交最低，且录得三年多来低位，短期市场看空情绪浓厚，预计铝价仍有下跌风险。

库存方面：7月10日伦铝库存重新减少8150吨至5425425吨，仍接近于历史新高水平，同时注销仓单占库存比高企于41.44%，表明融资交易十分活跃。但上期所铝库存方面，连续第十一周减少4404吨至3958897吨，回到去年9月14日来的低点，同时较去年年末减少46398吨，铝市供应过剩打压进一步缓解。

观点总结：今早伦铝运行于1834美元附近，沪铝1310合约料开至14400元附近。隔夜及今早美元指数重挫，基本金属获益反弹，但在伦铝反弹之际，需关注沪铝的滞涨表现，日内警惕铝价冲高回落。建议沪铝1310合约可于14500-14300元区间高抛低吸，止损各60元。

3锌

外盘走势：隔夜伦锌延续亚市涨幅，尾盘收涨1.34%至1894美元，较沪锌收市时的1868美元续涨1.39%。短期锌价表现继续强于伦铜，伦铝，目前锌价在振荡整理之后，重新突破前期高点，可以看涨思路对待。

消息方面：1.美联储6月会议纪要显示其态度较为温和，且伯南克讲话提及低利率会长期维持，美元指数因此重挫至82.8附近。今日关注澳大利亚就业数据和日央行议息决议。2.澳新银行将2013年锌价预估下修3.6%至0.86美元/磅，2014年的锌价预估亦下修2.5%至0.97美元/磅。

现货方面: 据上海有色网称，昨日0#锌主流成交14600-14630元/吨，对沪期锌主力1310合约升水80-100元/吨，较前日略有收窄，1#锌主流成交14580-14590 元/吨。冶炼厂惜售情绪未改，出货仍显倦怠；部分中间商看空后市，逢高出货意愿较强；下游则畏高，接货意愿疲软，整体成交依然清淡。

库存方面: 7月10日伦锌库存继续减少4900吨至1020150吨，较年内高点123.6万吨下滑215850吨或17.46%。沪锌方面，上期所锌库存连减十二周至277442吨，创下2010年10月8日以来的低点，并较年内3月8日创下的近期高点下滑51962吨或15.77%。

观点总结：今早伦锌运行于1906美元附近，沪锌1310合约料开至14720元附近。近来锌价表现明显强于周边基本金属，且短期再度创下前期高点，表明其上涨意愿较强。不过在反弹之际，需关注沪锌的滞涨表现。建议1310合约背靠14650元之上逢低短多，目标上移至14800元。

4钢材

现货市场：上海地区8mm Q235高线价格：3350，跌10元/吨；20mm HRB400螺纹钢价格：3370元/吨，持平。

消息：(1) 上半年汽车产销稳定增长，三四线消费意愿增强 (2) 伯南克：即使失业率降至6.5%也不会急于升息(3) 大增近1700亿，7月首周四大行贷款强劲反弹 (4)62%澳洲粉矿7月10日CIF参考报价123美元/吨，涨1美元/吨。

库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为1184吨，持平。

小结：周三RB1401合约探低回升。现货市场工地采购下滑，商家出货不畅，但股市强势反弹带动市场多头信心。操作上建议，短线依托3610多单尝试。

5焦煤

现货市场：国内炼焦煤市场继续走低。太原西曲焦煤（S1V20-23A＜11G＞65)出厂价报900元/吨，持平；唐山焦煤（A10V＜26S0.7G＞80Y＞17）到厂价报1115元/吨，持平；天津港焦煤（A9.9V27.99S1.5G98Y25）无报价。

消息面：据中国煤炭报消息，近段时间，印度的电煤库存量已经达到峰值，有五个邦已经不接收印度煤炭公司提供的煤炭。因为配电公司分配到发电公司的任务量减少，导致电煤库存成叠加状态，而政府的不作为也影响到了铁路运输和收益。

库存：大商所焦煤仓单日报为0，持平。

小结：周三JM1401合约增仓上行。炼焦煤现货市场继续走低，成交不畅，市场心态依旧迷茫，但股市上涨提振市场多头信心。操作上建议，1050附近短多，止损1040。

6焦炭

现货市场：焦炭现货市场弱势平稳运行。一级冶金焦太原报价1210元/吨（车板含税价），跌20元/吨；天津港报价1420元/吨（平仓含税价），持平。二级冶金焦太原报价1100元/吨（出厂价含税），持平；河北唐山报价1285元/吨（到厂含税价），持平。

消息面：兖州煤业的这次降价已经是今年以来第四次调整价格。资料显示，今年4月1日起，兖矿精煤价格下调130元/吨。在当时的调整中，兖州煤业1号、2号和3号精煤都下调了130元/吨。而当时的兖矿1号、2号和3号精煤的挂牌价格分别为1060元/吨、1000元/吨和960元/吨。在后来的5月份、6月份，兖州煤业又分别进行两次调价。其中，5月份对3个煤种价格挂牌价格下调60元/吨，6月份对3个煤种都下调30元/吨。

库存：大商所焦炭仓单日报为0手，持平。

小结：周三J1401合约止跌回升。焦炭现货市场继续走低，成交不畅，市场心态依旧迷茫，但股市上涨提振市场多头信心。操作上建议，1430附近短多，止损1415。

7黄金

外盘表现：隔夜伦敦金上扬，收于1259.64美金/盎司，日报涨0.66%。今日早间大幅攀升

消息方面：1.美国房屋抵押贷款利率大涨至4.68%，将借款成本推升至两年来最高。2.法国5月工业产出月率下滑0.4%，意大利5月工业生产较前月上升0.1%。3.美联储会议纪要显示许多官员希望在就业进一步增长后再缩减量化宽松政策。 4.伯南克称美国在可预见的未来需要高度宽松的货币政策。

现货市场：7月10日，上海现货9999金报收251.99元/克

仓单库存：交易所仓单报360千克，无增减。

ETF持仓方面：SPDR Gold Trust黄金持仓量截至7月10日为939.07吨，减0.68吨

观点总结：隔夜市场焦点为美联储会议纪要，其中许多官员希望有更多正面经济数据后再缩减QE，而伯南克亦称美国经济仍需要宽松货币政策，美指承压，大幅下行，金价在早间突破1267前高压制后大幅上行。技术面看金价突破区间压制，上方压力位于1300一线。今日1312料开在258.6附近，操作建议回测256.5附近逢低做多，止损255.5。

8白银

外盘表现：隔夜伦敦银上行，收于19.4美金/盎司，日报涨0.46%。今日早间大幅攀升。

消息方面：1.美联储会议纪要显示许多官员希望在就业进一步增长后再缩减量化宽松政策。 2.伯南克称美国在可预见的未来需要高度宽松的货币政策。

现货市场：7月10日，上海现货9999银报收3835元/千克

仓单库存：交易所仓单报611483  千克，减3061千克。

ETF持仓方面：iShares Silver Trust白银持仓量截至7月10日为10034.95吨

观点总结：隔夜美联储会议纪要与伯南克发言均支持宽松，美指受压大幅回落，银价如期反弹，但当前仍未突破区间压制，上方20一线压力较重，建议关注此线压制力度。今日沪银1312料开在4030，建议暂时观望。

9铅

外盘方面：

隔夜LME铅反弹，收于2071，日报涨1.48%。

现货与库存：

据上海有色网报道，昨日现货市场品牌铅报价持续坚挺，驰宏锌锗价格集中于13750元/吨左右，对期铅主力贴水收窄至80元/吨左右，南方铅略低30元/吨于13720元/吨，但高价难成交，铜冠铅持续维持在13720元/吨，水口山仓单对1307合约升水40元/吨于13700元/吨附近徘徊，汉江、恒邦铅13660元/吨，目前下游消费持续低迷按需采购，炼企由于铅精矿供应紧缺缘故产量减少，散单出货供应量有限

消息面：

1.法国5月工业产出月率下滑0.4%，意大利5月工业生产较前月上升0.1%。2.美联储会议纪要显示许多官员希望在就业进一步增长后再缩减量化宽松政策。

行情总结：

隔夜美联储会议纪要与伯南克发言均支持宽松，美指受压大幅回落，金属受支撑。伦敦铅晚间上行，而沪铅料仍滞涨抗跌，料1309开在13900附近，建议13800-14000区间操作，止损30点

 

农产品

1棉花

外盘：美棉期货周三升至三周高位，受干燥天气忧虑、中国恢复进口的传言及美元大幅走软等因素提振。12月合约涨0.81 美分至86.79美分/磅。

基本面消息：

1、从兵团发改委了解到，今年，兵团棉花机械采收面积将继续增加，有望突破520万亩，占兵团棉花种植面积的58.9％。

2、受气候影响，棉花减产价高等因素，素有“中国长绒棉之乡”之称的阿克苏地区在三年棉花出口空白期后，首次迎来进口棉 花。今年6月，阿克苏地区一家棉企首次进口499.9吨，货值为160.3万美元的美国棉花。

现货方面：棉花指数328价格为19275元/吨，较上一交易日跌2元/吨。

仓单库存：交易所注册仓单为185张，较上一交易日增加0张，有效预报为41张。（每张对应棉花40吨）。

观点总结：庞大的库存对远月棉花期价形成压力，现货不断走软亦形成拖累。技术上，郑棉1401合约继周二技术性破位后 ，受增量资金介入打压延续下跌，关注19700元/吨附近支撑情况。操作上，逢高抛空为主。

2白糖

外盘: ICE原糖期货周三由升转跌，因巴西糖产量巨大，尽管巴西甘蔗压榨速度在降雨后放缓。10月合约跌0.09美分至 16.25美分/磅。

基本面消息：

1、印度糖厂协会称，因主产区种植面积缩减，2013/14年度（10月1日开始）糖产量或下降约5%，至2370万吨。 预计 2013/14年度印度甘蔗种植面积为515万公顷，同比减少1.5%。

2、国有泰国糖业公司（TCSC）表示，已经向国际贸易公司嘉吉、维多和邦吉出售14.4万吨13/14年度原糖，较纽约原糖期货溢 价81-107点不等。

现货方面：南宁中间商报价5410元/吨，部分制糖集团南宁站台报价5400元/吨，部分糖厂仓库车板报价5350—5410元/吨，报价 没有变化，成交一般。

库存仓单（张）：805，有效预报65。    

国内食糖主产区广西气象情况：防城港、钦州、北海、百色、崇左等市有阵雨或雷雨，局部大雨，我区其他地区多云，局 部有阵 雨或雷雨。

总结：股指等周边市场回稳大涨，多头氛围带动下，郑糖跌势出现抵抗。技术上，郑糖1401合约缩量运行，基本面压力重 ，但短期周边市场多头氛围形成支撑，预计陷入窄幅振荡。操作上，逢高抛空为主。

3玉米

外盘：芝加哥期货交易所（CBOT）玉米周三在交投清淡中收升，近月7月玉米期货 收高，因在合约周五到期前有回补空头。新作12月玉米 收升，但收位低于日内高位，因投资人在本周稍早累计上扬约7%后锁定获利。投资人担忧乾燥天气将移入美国中西部作物种植区，可能会损害当地部份作物生长，这一忧虑使新作12月玉米在本周稍早走强。9月玉米合约 涨2美分，报 5.53-3/4美元。

基本面消息：

1、 目前广东港口库存仍然在60万吨左右。但近期因受沿海台风影响，到货略有不稳定。据船期显示，20日之前广东各个港口到货约合近56万吨，但不排除有推迟现象。

2、 受到近日以来下雨影响，锦州港玉米进出略有推迟。今日报锦州港集港5000吨左右，但含昨日因大雨未卸粮源。目前 港口周边雨势减小，业务恢复，作业船只是鹏锦和长航瀚海。

现货市场：周三锦州港主流收购2300-30元/度，但有个别企业低点在2290元/吨，而港内最佳优质粮源出现2340-50元/吨报价。 港内平舱报2370-80元/吨。

交易所仓单库存：玉米仓单为10809张   

总结：受降雨影响和集港优质粮源有限，支撑现货价格。技术上,玉米1401合约维持高位强势振荡整理，关注2380—2400元 /吨一带能否有效突破。

4豆类

外盘：芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三涨跌互现，新作11月合约接近三周高位，交易商称，因担忧美国大豆播种延迟，以及天气状况不利于作物生长。7月大豆期货合约收跌21-1/2美分，报每蒲式耳15.91-3/4美元。7月豆粕合约收挫0.3美元，报每短吨520.5美元。7月豆油合约跌0.10美分，报46.98美分。

消息面：1、海关总署最新公布，中国6月份进口大豆693万吨，5月份进口大豆510万吨。1-6月份大豆进口总量为2749万吨；去年同期累计为2905万吨，同比减少5.4%。2、国家粮油信息中心消息显示，今年5月份开始我国大豆到港量开始增加，国内进口大豆库存逐渐上升，截至上周已回升到525万吨左右，较前一周增加8.3%，较4月中旬的低点增加30.4%，但仍低于上年同期的75万吨。3、据巴西政府农作物供应机构Conab发布的最新报告显示，2012/13年度巴西大豆产量将创下历史最高纪录，因为收获工作进展顺利，播种面积提高。

现货方面，东北食品豆收购均价4584元/吨，较前一日下跌1元/吨，油厂收购均价4247元/吨，与前一日持平；全国豆粕市场销售平均价格为3981元/吨，较前一日最后报价上调43元/吨；散装四级豆油均价为7455元/吨，较前一日均价下调31元/吨。

天气方面，周四美国俄亥俄河谷地区天气大多干燥或有少量连绵雷阵雨，周五天气大多干燥，周六西部和西北部偏远地区有少量阵雨，其他地区天气大多干燥。周四和周五气温接近至低于正常水平，周六气温接近至高于正常水平。

仓单方面：连豆3255张，持平；豆粕4168张，持平；豆油2812张，持平。

观点总结：国内大豆6月份进口量环比增加，国内库存逐渐回升，限制豆类反弹幅度。技术上，主力合约看，连豆1401合约仍在区间内波动运行，上方关注中长期均线压力，建议关注USDA报告指引；豆粕减仓上行，运行于系统均线上方，建议继续逢低做多；豆油维持弱势整理，短线还未止跌，建议短线逢反弹继续抛空。

5棕榈

外盘：马来西亚棕榈油期货周三下跌，受本月前10天出口疲软打压，不过利多的库存数据帮助限制跌幅。指标9月合约下跌0.8%，收报每吨2,377马币(林吉特)。

基本面：1、船运调查机构ITS最新报告显示，七月份1-10日马来西亚棕榈油出口量为352375吨，比上月同期减少了16%。这一数据低于市场预期水平。2、马来西亚棕榈油局最新报告显示，六月份马来西亚棕榈油产量为142万吨，比上月增长了2.3%。六月份棕榈油出口量为141万吨，比上月增长了0.3%。马来西亚六月底棕榈油库存为165万吨，创下2012年三月份以来的最低水平，也比上月减少了9.4%。

现货方面：国内棕榈油现货市场价格整体延续震荡走势，多数地区价格维稳，局部地区价格下滑20-30元/吨。当前主要港口地区24度棕榈油主流报价区间集中在5700-5750元/吨，日均价在5720元/吨，较前一日价格下滑13元/吨；精18度棕油主流报价区间集中在5950-6000元/吨，部分地区价格窄幅下滑20-50元/吨。

仓单方面，棕榈油仓单0张，持平。

观点总结：马棕出口数据疲软压制棕榈油价格，库存数据利多限制跌幅。技术上，棕榈1401合约周三探低回升，预计还有一轮跌势。操作上，建议短线反弹逢高轻仓抛空，参考价位为5930元/吨。

 

6菜籽类

外盘：周三，ICE旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘上涨，因为外围油籽市场走强 。截至收盘，11月合约上涨5加元，报收547.60加元/吨；1月合约上涨5.60加元，报收553.10加元/吨。

仓单：菜籽，0张，持平；菜粕，8张，持平；菜油；0张，持平。

消息面上，据总部设在德国汉堡的行业期刊＜油世界＞发布的最新报告显示，由于油菜籽作物状况改善， 2013年欧盟油菜籽产量可能高于早先预期水平。欧盟是全球最大的油菜籽生产国。油世界称，今年欧盟油 菜籽产量可能创下三年来的最高水平，约为2040万吨，相比之下，上年为1940万吨。一个月前油世界曾预 计欧盟油菜籽产量为1970万吨。

现货方面，国内主产区油厂菜籽收购价大致处于4840-5100元/吨之间，湖北地区菜籽价格稳健；菜粕报价 集中在2750-3000元/吨，行情稳定；四级菜油报价约在9600-10100元/吨，销售情况稀疏。

天气方面，国内方面，油菜籽主产区长江流域天气晴好，而四川中西部等地有中雨或大雨；国外方面，油 菜籽主产区加拿大中西部和东部有小到中（阵）雨天气。

小结：国内菜籽类呈现粕强油弱格局。技术上，油菜籽RS1309继续承压5日线，空单持有，投资者可临近 60日线时继续加空，止损60日线之上20元/吨；菜籽粕1401合约短线震荡，没有出现持续上攻，显示多头 力度不强，后市应还有回踩多单进场的机会；菜籽油1401合约维持小幅横盘的弱反弹格局，大形态上中空 格局不变，中线投资者手中空单继续持有。操作上，建议活跃品种RM1401在逢回调做多，参考点位在2240 附近，止损2225。

7早籼稻

外盘：周三，芝加哥期货交易所（CBOT）糙米市场收盘上涨，主要原因是空头回补。截至收盘，9月合约 上涨9.50美分，报收1529美分/英担；11月合约上涨8美分，报收1552.50美分/英担。

消息面：1、中国6月份出口大米22.124吨，同比上涨40.8%—海关总署；2、2013年上半年菲律宾稻米产量可能增长2%。

交易所仓单库存：早籼稻仓单为10张，持平。

现货市场：江西吉水县粮食局2012年产3级早籼稻谷收购价2460元/吨，与昨日持平，标一早籼米出厂价 3820元/吨，与昨日持平。江西抚州市临川区粮食批发交易市场2012年三级早籼稻谷出库价格2460元/吨， 与昨日持平，标一早籼米批发价3900元/吨，与昨日持平。

操作建议：籼稻1309合约继续横盘，中线投资者可等待方向确认后再行进场，我们认为向下突破的概率较 大。操作上，建议RI1309合约空单继续持有，若有反弹则在60日线附近再次加空单进场，临近2600则可减 仓获利出场。

化工品

1 PTA

1、10日亚洲PX估价上涨2美元至1414美元/吨FOB韩国和1439美元/吨CFR中国台湾/中国大陆。2、逸盛石化PTA7月挂牌价格执行8300元/吨，目前逸盛大化300万吨PTA装置运行负荷在7成左右。220万吨PTA装置停车，厂家计划近期开车，宁波逸盛PTA装置目前运行正常。海南逸盛200万吨PTA装置6月13日晚间停车，停车时间1个月左右。目前厂家货源基本执行合约货，产销较为平稳。 

现货价格：华东PTA市场报盘维持在7750元/吨附近，递盘维持在7650元/吨附近，市场商谈多在7700元/吨及偏上，美金盘方面，市场报盘持稳在1065-1070美元/吨及以上，递盘多在1055-10601美元/吨左右，商谈维持在1060-1065美元/吨附近。

库存数据：交易所仓单为11494张，较前一交易日增加480张，有效预报为2104张。

观点总结：受美国EIA原油库存大幅减少影响，国际原油收高；亚洲PX现货报价小幅上调；现货动态利润处于-300至-450元/吨；部分供应商7月合同挂牌价价执行8100元/吨，装置开工率有所回落；PTA现货市场行情小幅上涨，下游市场维持刚需接货，江浙市场涤丝行情持稳，下游织造厂家以消耗库存为主，整体产销一般。PTA 1401合约小幅收涨，期价考验7500一线支撑，上方测试7650一线压力，短线呈现震荡走势。操作上，暂以7500-7650区间交易。

2 玻璃

1、2013年07月10日的"中国玻璃综合指数"为1082.87点，比上期2013年07月09日下跌0.3点。"中国玻璃价格指数"为1063.33点，比上期2013年07月09日上涨0.06点。"中国玻璃市场信心指数"为1161.04点，比上期2013年07月09日下跌1.74点。2、截至上半年，江苏省承担今年省和国家淘汰落后产能目标任务的90家企业中，已有81家企业的落后产能顺利关停。其中，49家企业的落后产能设备已拆除，25家企业的设备部分拆除，超过序时进度。今年，江苏省淘汰落后产能任务涉及14个行业，其中钢铁、水泥、平板玻璃3个行业属于国家确定的过剩产能化解重点行业。

现货价格：华东地区，江苏华尔润5mm浮法玻璃出厂价报1496元/吨；华北地区，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1224元/吨。

库存数据：交易所仓单为1958张，较前一交易日持平。

观点总结：玻璃现货市场整体大稳小动；华北地区走势平稳，沙河地区企业的产销率有所下降，外销产品数量减少，据了解，沙河部分玻璃深加工企业因为污染问题被当地环保部门勒令停产。华东市场表现一般，部分生产企业探性地调高报价，加工企业的提货积极性不高。华南市场总体一般，部分企业价格略有上调，生产企业产销一般。西南地区现货需求尚可，市场价格稳定为主。玻璃1401合约小幅收涨，期价下探1360一线支撑后减仓回升，短线测试1400关口压力。操作建议，依托1360一线短多。

3 连塑

消息面：1、武汉PE市场报盘稳定为主部分小幅调整，下游询盘偏少，成交有限，成交多商谈。中油7042报10850-10900元/吨。 2、1～6月份常州口岸共进口液化乙烯24批，6.04万吨，货值8007.3万美元，进口数量同比增长54.5%，金额同比上升66.5%，增长非常迅速。

现货市场：海外市场全线走平。美国市场报1311—1433美元/吨，欧洲市场报1275--1280欧元/吨；远东报1420美元；中东报1405美元，均持平。国内现货个别调涨。东北大庆报10900元，持平；华北齐鲁报11700元，持平；华东余姚扬子10850，持平；华南广州报10950，持平；华中茂名报10900元，持平；西北独山子报10800元，涨50元；成都大庆10600元，持平。

原料市场：原料市场涨跌各异，日本石脑油涨6美元，报894.38美元/吨。美国乙烯跌0.5美分，报57美分/磅；西北欧市场报1297.5美元，持平。亚洲乙烯持平于1280美元/吨CFR东北亚和1300美元/吨CFR东南亚，市场询盘稀少，成交清淡，多数市场人士保持观望，工厂消息,日本的三菱化学公司计划8月27日关闭其在鹿岛2号蒸汽裂解装置进行为期50日年度维修计划，将在10月中旬重新启动。

库存数据：交易所仓单报687张，持平

观点总结：昨日L1401在五日均线的支撑下震荡走高，技术形态有所转强。基本面上，连塑需求不振，现货市场低迷对期价产生一定的压力，但上游原料走势坚挺则对其形成较强的成本支撑。昨夜原油大涨预计将对连塑产生支撑。操作上，投资者暂以日内交易为主，等待趋势行情出现。

4 PVC

消息面： 1、齐鲁化工城PVC市场重心维稳，局部有小幅高报，S1000涨至6850元/吨；电石法信发涨至6200元/吨不含税自提。2、安徽融汇化工PVC装置上周中因故障停车检修，检修大概为期1-2周时间，暂无库存，基本无报价出台。

现货市场：国内PVC市场涨跌不一。华北电石法报6630，涨10元；乙烯法报6800，涨30元；华东电石法报6640元，持平，乙烯法报7000元，持平；华南电石法报6740元，持平；乙烯法6950元，持平，华中电石法报6470，持平。原料价格保持平稳，华东报3225元，西北报3035元，均持平。

库存数据：交易所仓单报2715张，持平

观点总结：昨日PVC震荡走高，盘中突破多条均线的压力，显示其思涨之心强烈。基本面上，原油走势坚挺，现货市场库存不多及现货价格坚挺对期价产生一定的支撑，但下游需求不振则在一定程度上压制了PVC的反弹空间，预计PVC仍将延续震荡筑底行情。操作上，投资者暂以日内交易为主，等待中线机会。

5 沪胶

外盘走势：东京指标期胶周三触及近两周低位，因中国贸易数据引发市场担心下半年大宗商品需求可能趋弱。东京工业品交易所(TOCOM)指标12月期胶下跌6.8日圆或2.8%，结算价报每公斤234.7日圆。

消息方面：1、中国6月进口天然橡胶（包括胶乳）13万吨，较上月下滑27.8%，较上年同期下滑18.8%；2、中国6月进口合成橡胶（包括胶乳）111,410吨，较上月下滑18.0%，较上年同期下滑3.7%。

现货方面：上海地区天然橡胶市场，云南国营全乳报价在16300-16400元/吨,海南国营全乳报价在16300元/吨，2011年海南国营全乳老胶报价在15800元/吨左右，云南标二市场报价在15100元/吨左右，越南3L含17%税国营胶报价在16300-16900元/吨左右，泰国3#烟片含17%税在16800-17000元/吨左右。

仓单库存：上期所天胶库存76780吨，较上一个交易日跌200吨。

观点总结：中国进出口数据意外低于预期，但是沪深300权重股引领反弹，带动沪胶反弹。ANRPC表示2013年上半年全球橡胶产量微增，出口与去年持平，而目前又处于橡胶割胶的旺季，而6月的橡胶进口量又出现了下滑，属于规律性的低点，对沪胶价格的提振力度有限。下游汽车行业整体步入消费的淡季，对沪胶提振有限；市场传闻，经历“钱荒”事件后，银行对“车贷”加强了管制，导致市场预期汽车销售走坏。目前橡胶贸易商多维持观望态势，市场下游买盘也处于谨慎，沪胶后市呈弱势运行。技术上，沪胶1401合约暂获17000整数关口支撑，后市将围绕17000上方整理，建议在17100—17500区间交易。

6 甲醇

消息方面：1、四川玖源化工50万吨天然气制甲醇装置仍在启动中，预计9月份投料试车；2、新疆广汇新能源有限公司煤制甲醇最新报盘执行暂不报价，走合同户为主，年产B线60万吨/年甲醇装置于4月12日停车检修，装置于9日重启，但未出产品，暂不对外销售。

现货方面：江苏港口甲醇市场仍有一定推涨，据闻太仓报盘多在2550-2560元/吨出库，江阴南京报盘执行2560-2570元/吨出库，高端南通报盘执行2580元/吨出库。

仓单库存：郑商所甲醇仓单0张，较上一个交易日持平。

观点总结：国内甲醇市场小幅涨意掺杂，各区重心均有小幅上行，本周西北地区因原料天然气涨价及库存偏低情况有所上行，心态多相对坚挺，但局部如关中地区仍见跌意，低价以促出货；然内陆地区走势稍显差异，鲁南地区仍有小幅拉涨，库存偏低下多有挺价，而华北等地目前下游接货力度不佳，交投仍显僵持；而港口地区昨日期盘打涨，现货市场报盘多水涨船高，但需求仍整体偏弱，短期成交或仍较为有限。技术上，甲醇1309合约延续反弹格局，后市预计在2650遇阻，建议在2620日内轻仓买多交易。

 

股指期货

外盘指数    收盘      涨跌     涨幅 

道琼斯    15291.66   -8.68    -0.06%    

纳斯达克   3520.76   16.50     0.47%

标普500    1652.62    0.30     0.02%

富时100    6504.96 -8.12    -0.12%    

法国CAC40  3840.53  3.03    -0.08%      

德国DAX    8066.48   8.73     0.11%             

C0MEX黄金  1247.4     1.5      0.12%

NYMEX原油   106.52    2.99     2.89%

美元指数    83.492   -1.142   -1.35%

小结: 周三美国股市涨跌不一，欧股小幅收低。逊于预期的中国贸易账数据打压了投资者信心，市场正在分析美联储的会议纪要。纪要表明，许多联储官员希望在实行缩减购买债券计划规模之前看到更多就业市场好转的迹象。

消息面

1. 李克强要求增长率保下限，温和刺激政策可能出台； 

2. 四大行贷款强劲反弹7月首周大增近1700亿；

3. 央行允许更多公司使用人民币进行跨境贷款业务；

4. 官方口径细微变化房地产再融资开闸预期强烈；

5. 中汽协：今年上半年汽车产销呈现平稳较快增长；

6. 截至6月底全国保障房开工率达69%完成投资4950亿元；

7. 美联储6月会议纪要：缩减购债还需就业市场进一步复苏；

8. 伯南克：宽松货币政策将继续维持相当时间。

仓位、资金动态 

总持仓增加4.63%至97645手，主力前20名多头增加19.74%至68460手，空头增加16.74%至73206手，前20名IF1307合约净空持仓为237手，总净空持仓较上一交易日减少14.26%至4746手；前5名净空持仓增加18.65%至10101手。总持仓延续上一交易日增加的态势，多空主力开始布局下月合约，双方较大幅度增持仓位，多头情绪有所回暖；净空持仓变化显示空头力量较大幅度缓和。资金方面，周三沪深两市总成交金额为1587.3亿元，和前一交易日相比增加421.6亿元，资金净流入157.34亿；各板块均呈现资金净流入，排名较前的为地产、材料、能源、信息。

综合点评 

外盘：因市场等待美联储6月会议纪要的公报，且美联储主席伯南克将有重要讲话，投资者情绪表现谨慎。

内盘：应对经济下行风险，李克强要求增长率保下限，温和刺激政策可能出台。四大行贷款强劲反弹，7月首周大增近1700亿，流动性紧张得以缓解。但经济数据疲软依旧，周三公布进出口数据显示外贸的疲软。 

综合来看，今年以来最糟糕局面在逐渐改善，外加权重股强烈护盘和场外资金抄底，一定程度限制下跌空间。但反弹空间有限，因指数反弹势必加速IPO重启、国债期货上市、新三板扩容等进程。策略上，以日内交易为主，适时止盈。