国泰君安期货研究所：继周二、周三7月、8月合约基差重心上移后，周四远端两合约基差接续巨幅上行，变动幅度较大。在行情较低时，选择持续持有现货、视基差贴水幅度不断建平仓期货头寸的策略，获利优势凸显。

　　反向套利策略的执行同样具备优势，前期建立仓位的套利者迎来良好出清机会，7月合约基差最高9点，上周二至周五在-55点下方介入的反向套利头寸，可获取到64点收益，除去红利支付以及融券成本外，较短时间内即可捕捉到1.2%左右的收益。

　　隔夜美联储关于退出量化宽松的讲话、全球隐现的通胀苗头、国内领导层表态及政策预期，都是促成基差飙升的因素。（李辉 整理）